Investovanie do nehnuteľností predstavuje pre mnohých atraktívnu príležitosť na zhodnotenie kapitálu. S rastúcim záujmom o realitný trh sa otvárajú aj nové investičné možnosti, medzi ktoré patrí aj Prvý realitný fond, spravovaný spoločnosťou IAD Investments, správ. spol., a.s. Tento fond, označený ako o.p.f., ponúka investorom možnosť participovať na výnosoch z prenájmu nehnuteľností a z rastu ich hodnoty, a to prostredníctvom diverzifikovaného portfólia nehnuteľnostných aktív.
Charakteristika a cieľová skupina fondu
Prvý realitný fond je charakterizovaný ako vyvážený fond, ktorý je primárne určený pre investorov s vyváženým vzťahom k riziku. Títo investori hľadajú stabilný a rovnomerný rast svojej investície bez výrazných výkyvov. Fond spadá do kategórie špeciálnych podielových fondov nehnuteľností rastového charakteru. Jeho hlavným cieľom je umožniť podielnikom podieľať sa na stabilných výnosoch generovaných z prenájmu nehnuteľností a z reálneho rastu ich hodnoty. V horizonte piatich rokov sa správcovská spoločnosť snaží zabezpečiť pre podielnikov výnos, ktorý zodpovedá vývoju slovenského, českého a európskeho realitného trhu.
Investičná stratégia a zloženie portfólia
Fond investuje predovšetkým do realitných aktív. Tieto aktíva zahŕňajú nehnuteľnosti v rôznych segmentoch realitného trhu, ako sú administratíva, logistika, obchod, turizmus a bývanie. Súčasťou investičnej stratégie je aj development nehnuteľností. Okrem priamych investícií do fyzických nehnuteľností fond investuje aj do majetkových účastí (priamych a nepriamych) v obchodných spoločnostiach, ktoré sa zaoberajú podnikaním na trhu nehnuteľností alebo do nich investujú. Tieto realitné aktíva môžu tvoriť až 90% celkového objemu majetku podielového fondu.
Okrem primárneho zamerania na nehnuteľnosti môže fond investovať aj do prevoditeľných cenných papierov, ako sú napríklad hypotekárne záložné listy, nástroje peňažného trhu a finančné deriváty. Investície môžu smerovať aj do prevoditeľných cenných papierov, ktorých výnos je odvodený od vývoja realitného trhu. Finančné deriváty sú využívané na zabezpečenie majetku fondu voči akciovému, úrokovému a menovému riziku, ako aj na dosiahnutie dodatočného výnosu portfólia.
Vývoj a triedy podielových listov
Prvý realitný fond, o.p.f., spravovaný IAD Investments, a.s., bol vytvorený 20. novembra. Vzhľadom na potrebu reagovať na meniace sa trhové podmienky a dopyt investorov, bola dňa 26. januára 2026 na základe rozhodnutia Národnej banky Slovenska (NBS) a schválenia predstavenstvom IAD Investments, s. r. o., účinná zmena štatútu podielového fondu. Táto zmena umožnila začatie vydávania novej emisie podielových listov označených ako Trieda CZK.
Deň začatia ponúkania podielových listov Triedy CZK bol stanovený na 25. februára 2026. V tento deň boli podielové listy Triedy CZK vydávané za ich počiatočnú hodnotu. Podielové listy Prvého realitného fondu, ktoré boli vydané pred dňom začatia ponúkania Triedy CZK a nemali špecifické označenie triedy (bez ohľadu na menu nákupu), sa od uvedeného dátumu považujú za súčasť novej emisie.
Je dôležité poznamenať, že s jednotlivými triedami podielových listov nie sú spojené žiadne osobitné práva. Rozdiely medzi triedami spočívajú primárne v mene, v ktorej sú denominované. Napríklad, ako uvádza správa o denných údajoch k 2. aprílu, existuje Trieda EUR.
Výkonnosť a denné údaje
Informácie o výkonnosti fondu sú pravidelne aktualizované. K 2. aprílu boli dostupné nasledovné údaje o výkonnosti Prvého realitného fondu Trieda EUR:
- Od začiatku roka: (údaj chýba v poskytnutých informáciách, ale naznačuje sa jeho dostupnosť)
- 3-ročné kumulované výnosy: (údaj chýba v poskytnutých informáciách)
- 5-ročné kumulované výnosy: (údaj chýba v poskytnutých informáciách)
- 10-ročné kumulované výnosy: (údaj chýba v poskytnutých informáciách)
- Od založenia: (údaj chýba v poskytnutých informáciách)
Návštevníci webových stránok fondu majú možnosť stiahnuť si historické údaje vo formáte .csv, čo umožňuje detailnejšiu analýzu výkonnosti v čase.
Ako fungujú realitné fondy (investovanie do nehnuteľností)
Poplatky spojené s fondom
S investíciou do Prvého realitného fondu sú spojené určité poplatky. K 2. aprílu boli zaznamenané nasledovné poplatky za správu:
- Poplatok za správu pre Triedu EUR: 0,144 % p.a.
- Poplatok za správu pre Triedu CZK: 0,144 % p.a.
Tieto poplatky sú účtované ročne a predstavujú náklad na správu majetku fondu. Je dôležité, aby si investori pred investovaním dôkladne overili všetky poplatky a náklady spojené s fondom.
Prepojenie s platformou PayBySquare
Pre existujúcich investorov, ktorí si želajú investovať do podielového fondu, je k dispozícii možnosť vygenerovať si PayBySquare kód. Po vyplnení potrebných údajov v systéme sa tento kód vygeneruje. QR kód je v súčasnosti dostupný len pre menu EUR. Táto funkcionalita zjednodušuje proces ďalších investícií pre verných klientov.
Riziká spojené s investíciou
Každá investícia, vrátane investície do podielových fondov, je spojená s určitými rizikami. Prvý realitný fond nie je výnimkou. Správcovská spoločnosť IAD Investments, správ. spol., a.s., upozorňuje na nasledujúce potenciálne riziká:
- Ekonomický rast: Hospodársky rast v krajinách, do ktorých fond investuje, má priamy vplyv na výkonnosť a kreditnú kvalitu aktív fondu. Pokles ekonomického rastu môže negatívne ovplyvniť hodnotu investície.
- Trhové riziko: Zmeny trhovej hodnoty aktív fondu môžu byť spôsobené zmenami trhových faktorov ako sú úrokové sadzby, devízové kurzy a ceny akcií.
- Úrokové riziko: Zmeny úrokových mier môžu viesť k stratám v hodnote majetku fondu.
- Menové riziko: Fluktuácie výmenných kurzov môžu ovplyvniť hodnotu majetku fondu v jeho denominačnej mene.
- Akciové riziko: Zmeny cien majetkových cenných papierov môžu mať vplyv na hodnotu fondu.
- Riziko investovania v realitnom sektore: Hodnota realitných aktív sa môže meniť v dôsledku zmien hodnoty nehnuteľností, realitných spoločností alebo pozemkov.
- Kreditné riziko: Riziko straty vyplýva z neschopnosti dlžníka alebo inej zmluvnej strany splniť svoje záväzky.
- Riziko štátu: Nesplnenie záväzkov voči zahraničiu zo strany štátu alebo centrálnej banky, alebo neschopnosť domácich dlžníkov splniť záväzky v dôsledku ich rezidencie v danom štáte.
- Riziko protistrany: Riziko straty pre fond, ak protistrana v rámci obchodu nesplní svoje záväzky pred konečným vyrovnaním.
- Riziko vyrovnania obchodu: Riziko straty vyplývajúce z nerealizovania finančnej transakcie podľa dohodnutých podmienok.
- Riziko udalosti (event risk): Riziko straty v dôsledku nepredvídateľných okolností, ktoré spôsobia náhly pokles trhovej hodnoty finančného nástroja nad rámec bežných výkyvov.
Dôležité upozornenie pre investorov
Je nevyhnutné zdôrazniť, že tento materiál je marketingovým oznámením. Pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím by si potenciálni investori mali dôkladne preštudovať predajný prospekt, štatút a dokument s kľúčovými informáciami pre investorov fondov IAD Investments, správ. spol., a.s. Tieto dokumenty sú dostupné v slovenskom jazyku v sídle spoločnosti IAD, na predajných miestach, v sídle depozitára alebo na oficiálnej webovej stránke www.iad.sk.
Hodnota investície do podielového fondu sa môže znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. S investíciou do podielových fondov je vždy spojené riziko. Spoločnosť IAD je povinná vyplatiť podielový list podielového fondu Prvý realitný fond bezodkladne, najneskôr však v predĺženej lehote 12 mesiacov.
Pohľad odborníkov na Finančný Kompas
Finančný Kompas je často spomínaný ako cenný nástroj pre orientáciu na finančnom trhu. Lenka Buchláková, ekonomická analytička a moderátorka TA3 Finančný Kompas, ho považuje za férový porovnávač finančných produktov, vhodný nie len pre ľudí z oblasti financií, ale aj širokú verejnosť. Oceňuje jeho veľkorysé ponuky kalkulačiek, ktoré umožňujú prerátať všetko potrebné. Marian Niton, moderátor relácie Ide o peniaze, Pravda.sk, na stránkach Finančného Kompasu vždy nájde aktuálne informácie a ponuky finančných inštitúcií, čo mu dáva prehľad o cenách a podmienkach ponúkaných produktov. Peter Matovič, sales director, head of foreign countries at PARTNERS GROUP SK, vyzdvihuje transparentný a nezávislý pohľad Finančného Kompasu, ktorý sa stal neoddeliteľnou súčasťou pracovného života jeho aj stoviek spolupracovníkov. Ľudmila Kolesárová, manažérka a Slovenka roka 2016, využíva Finančný Kompas na zistenie výkonnosti svojich investícií a vďaka komplexnému porovnaniu si vie overiť správnu diverzifikáciu svojich prostriedkov. Zlatica Benkovská, manažérka a filmová producentka, hoci uznáva, že porovnávať sa nemá, vďaka Finančnému Kompasu porovnáva svoje finančné nastavenia už roky a je si istá, že má vždy ten najvýhodnejší produkt. Tieto vyjadrenia podčiarkujú dôležitosť a prínos platformy Finančný Kompas pre informované finančné rozhodovanie.