Prvý Realitný Fond (PRF), spravovaný spoločnosťou IAD Investments, správ. spol., a.s., predstavuje významného hráča na slovenskom kapitálovom trhu, ktorý sa zameriava na investície do nehnuteľností. S históriou siahajúcou do roku 2006, PRF patrí k najstarším slovenským podielovým fondom tohto typu a ponúka investorom možnosť zhodnotiť svoje prostriedky prostredníctvom diverzifikovaného portfólia nehnuteľností. Fond je určený pre investorov s vyváženým vzťahom k riziku, ktorí hľadajú stabilný rast investície s potenciálom dlhodobého zhodnotenia.
Portfólio Fondu: Kancelárie, Logistika a Obchod
Investičná stratégia Prvého Realitného Fondu je postavená na diverzifikácii naprieč rôznymi segmentami realitného trhu. Fond aktívne investuje do administratívnych budov, logistických centier, obchodných priestorov, ale aj do developerských projektov a majetkových účastí v spoločnostiach pôsobiacich v realitnom sektore.
Jedným z kľúčových pilierov portfólia sú moderné kancelárske budovy situované v strategických lokalitách. V Bratislave to je predovšetkým komplex Twin City, ktorý sa nachádza v dynamicky sa rozvíjajúcej administratívno-rezidenčnej štvrti na Mlynských Nivách. Tento komplex, ktorý sa skladá z budov A, B a C, sa vyznačuje modernou architektúrou reflektujúcou industriálnu históriu miesta. Budova Twin City A, dokončená v roku 2015, ponúka prenajímateľnú plochu 16 500 m² a je plne obsadená prestížnymi nájomcami ako PWC, Merck Sharp & Dohme, Bayer, BNP Paribas Slovensko či Sfera.
Ďalšími významnými kancelárskymi aktívami sú City Business Center I a II (CBC I-II), ktoré spájajú exkluzivitu blízkosti centra Bratislavy s výhodami moderného kancelárskeho komplexu. Tieto 7-poschodové budovy sú prepojené a nachádzajú sa v hlavnej administratívnej zóne mesta, pričom ponúkajú výbornú dopravnú dostupnosť a dostatok parkovacích miest. Administratívna veža v rámci tejto zóny, s výškou 107 metrov, dotvára panorámu lokality Central Business District a ponúka výhľad na mesto a Bratislavský hrad.
V portfóliu sa nachádza aj Pribinova 19 v Bratislave, technologicky vyspelá administratívno-obchodná budova najnovšej generácie v nábrežnej štvrti Eurovea City. Táto budova, ocenená certifikátom LEED Gold, ponúka zelený park, strešné záhrady a spĺňa prísne environmentálne kritériá.
Okrem bratislavských kancelárskych projektov, fond vlastní aj modernú administratívnu budovu D48 vo Varšave, Poľsko, ktorá je plne obsadená a ponúka priestory pre obchod a služby.
Logistické Centrá: Kľúč k Efektívnej Distribúcii
Logistický segment tvoria strategicky umiestnené centrá, ktoré sú nevyhnutné pre efektívnu distribúciu tovarov. Kľúčovým aktívom v tejto oblasti je Logistické centrum Bratislava Cargo, ktoré má strategickú polohu pri Letisku M.R. Štefánika v Bratislave. Jeho výhodou je priamy prístup na letiskovú dráhu a napojenie na diaľničný obchvat s pripojením na Viedeň, Prahu a Budapešť. Nájomcom tohto rozsiahleho areálu je globálny prepravca DHL Expres.
Ďalším významným logistickým aktívom je Logistický areál Pharos pri bratislavskom letisku, ktorý slúži ako prepravné depo kuriérskej spoločnosti DPD. Tento areál je pripravený na budúcnosť, keďže DPD plánuje doručovať zásielky v Bratislave výlučne pomocou elektrických vozidiel. Súčasťou areálu je aj 51 nabíjacích staníc pre kuriérske automobily.
Fond vlastní aj logistické parky v Budapešti (South Base) a Vroclave (Poľsko), ktoré sú plne obsadené a ponúkajú rozsiahle skladové a distribučné priestory s výborným napojením na medzinárodné dopravné siete.
Obchodné Centrá a Iné Aktíva
V portfóliu Prvého Realitného Fondu sa nachádza aj Obchodné centrum Aupark v Hradci Králové, ktoré bolo otvorené koncom roka 2016. Toto moderné centrum sa nachádza v blízkosti centra mesta s vynikajúcou dopravnou dostupnosťou a disponuje veľkokapacitným parkovacím domom.
Okrem komerčných nehnuteľností fond investuje aj do fotovoltaických elektrární na juhu Slovenska, ktoré sa nachádzajú v lokalite s najlepšími podmienkami slnečného žiarenia. Tieto investície odrážajú rastúci trend investícií do obnoviteľných zdrojov energie.
Výkonnosť a Investičný Horizont
Zmena ceny akcie fondu IAD IRF predstavuje zhodnotenie ceny akcie fondu za uvedené obdobie. Dividendový výnos je definovaný ako podiel sumy vyplatených dividend za dané obdobie a ceny akcie k začiatku príslušného obdobia. V roku 2024 dosiahol Investičný realitný fond (IRF) spravovaný spoločnosťou IAD Investments Management najvyššie zhodnotenie vo svojej histórii. Ku koncu roka 2024 dosiahla inštitucionálna trieda zhodnotenie 12,5 % p.a., trieda A 11,9 % p.a. a bežná trieda 11,8 % p.a.
Odporúčaný investičný horizont pre IAD IRF je minimálne 5 rokov, pričom investori môžu podať žiadosť o spätný odkup akcií kedykoľvek. Žiadosti o spätný odkup sa vyhodnocujú počas mesiacov apríl a máj každého kalendárneho roka.
Udržateľnosť a ESG
IAD Investments kladie dôraz na udržateľnosť a ESG (Environmental, Social, and Governance) kritériá. Spoločnosť sa aktívne zapája do iniciatív ako je Klimatická výzva primátora Bratislavy, ktorej cieľom je znížiť emisie skleníkových plynov. Projekty ako Twin City sa zameriavajú na zvyšovanie energetickej efektívnosti, modernizáciu technológií a prechod na obnoviteľné zdroje energie. Tento prístup nielenže prispieva k ochrane životného prostredia, ale zároveň zvyšuje atraktivitu nehnuteľností pre nájomníkov a investorov.
Štruktúra Spoločnosti a Regulácia
IAD Investments, správ. spol., a.s. je najstaršia slovenská správcovská spoločnosť, pôsobiaca na trhu od roku 1991. V rámci svojho európskeho pôsobenia spravuje aktíva v hodnote viac ako 2,74 miliardy EUR. Fond IAD IRF je alternatívny investičný fond zriadený podľa luxemburského práva ako komanditná spoločnosť s akciami (SICAV). Jeho štatutárnym orgánom je generálny partner, spoločnosť IAD Investments Management S.à r.l. Fond podlieha dohľadu luxemburského finančného regulátora Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) a je auditovaný spoločnosťou KPMG Audit S.à r.l.
Investovanie do IAD IRF
Investícia do IAD IRF sa realizuje na základe písomnej zmluvy. Po pripísaní investovanej sumy na účet fondu investor nadobudne akcie za cenu k poslednému dňu ocenenia, spravidla posledný kalendárny deň mesiaca. Proces akceptácie investora zahŕňa aj požiadavku na preukázanie pôvodu majetku (AML/KYC). Fond nevypláca dividendy automaticky; rozhodnutie o ich výplate závisí od investičnej stratégie, finančnej situácie fondu a dostupnosti voľných finančných prostriedkov.
IAD IRF ponúka tri triedy akcií: „Institutional Class“, „Class A“ a „Ordinary Class“, ktoré sa líšia výškou minimálnej investície a poplatkami. K 31. decembru 2023 bola aktuálna hodnota jednej akcie v Ordinary class 69,42 EUR.
Peniaze v IAD IRF nie sú časovo viazané ako v termínovanom vklade, avšak proces spätného odkupu akcií má svoje špecifické obdobia. Fond nemôže prikazovať dĺžku viazanosti finančných prostriedkov, ale investičný horizont je nastavený tak, aby priniesol očakávané výnosy.
Akcie fondu je možné darovať alebo dediť, pričom na obdarovaného alebo dediča sa rovnako vzťahuje požiadavka na preukázanie pôvodu majetku. Predaj akcií tretej osobe je taktiež možný, avšak s podmienkou akceptácie nadobúdateľa fondom.
Dôležité je si uvedomiť, že s investíciou do Fondu je spojené riziko, hodnota investície sa môže znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím je nevyhnutné preštudovať si prospekt a dokument s kľúčovými informáciami pre investorov.