Prvý realitný fond, spravovaný spoločnosťou IAD Investments, predstavuje investičnú príležitosť zameranú na trh s nehnuteľnosťami, ktorý je v posledných rokoch čoraz populárnejší medzi investormi hľadajúcimi stabilný rast a potenciál zhodnotenia svojich prostriedkov. Tento fond je klasifikovaný ako špeciálny podielový fond nehnuteľností rastového charakteru, čo naznačuje jeho zameranie na aktívny rozvoj a zhodnocovanie majetku v realitnom sektore. Fond je určený pre investorov s vyváženým vzťahom k riziku, ktorí preferujú stabilný a rovnomerný rast svojej investície, a zároveň hľadajú dlhodobú výkonnosť bez výrazných výkyvov.
Investičná stratégia a zameranie fondu
Cieľom správcovskej spoločnosti IAD Investments je v horizonte piatich rokov zabezpečiť pre podielnikov výnos na úrovni vývoja slovenského, českého a európskeho realitného trhu. Toto ambiciózne zameranie je podporené diverzifikovanou investičnou stratégiou, ktorá zahŕňa široké spektrum realitných aktív. Fond primárne investuje do nehnuteľností v oblastiach ako administratíva, logistika, obchod, turizmus a bývanie, vrátane ich developmentu. Okrem priamych investícií do nehnuteľností fond taktiež investuje do majetkových účastí, či už priamych alebo nepriamych, v obchodných spoločnostiach, ktoré sa aktívne pohybujú na trhu nehnuteľností alebo do nehnuteľností investujú. Realitné aktíva, vrátane nehnuteľností a majetkových účastí v realitných spoločnostiach, môžu tvoriť až 90% celkového objemu majetku podielového fondu.
Okrem toho má fond možnosť investovať aj do prevoditeľných cenných papierov, ako sú hypotekárne záložné listy, nástroje peňažného trhu a finančné deriváty. Investovanie do prevoditeľných cenných papierov, ktorých výnos je odvodený od vývoja realitného trhu, ako sú napríklad ETF fondy zamerané na realitný sektor, rozširuje investičné možnosti a potenciál zhodnotenia. Finančné deriváty sú využívané primárne na účely zabezpečenia majetku podielového fondu voči akciovému, úrokovému a menovému riziku, ako aj na dosiahnutie dodatočného výnosu portfólia.
Rozmanité portfólio fondu: Od logistiky po administratívu
Portfólio Prvého realitného fondu je tvorené súborom lukratívnych nehnuteľností, ktoré odrážajú jeho diverzifikovanú investičnú stratégiu. Medzi kľúčové investície patria:
Logistické centrá: Pohon ekonomiky
Logistické nehnuteľnosti predstavujú významnú časť portfólia fondu, čo podčiarkuje rastúci význam logistiky v súčasnej globálnej ekonomike. Medzi takéto investície patria:
- Logistický areál pri Bratislave (2010): Tento areál v priemyselnej zóne mestskej časti Nové Mesto v Bratislave zahŕňa skladovacie priestory, výrobné haly, dielne a administratívne budovy s celkovou úžitkovou plochou 66 000 m². Jeho strategická poloha v hlavnom meste zabezpečuje výbornú dostupnosť a napojenie na dopravné siete.
- Logistický areál v poľskom Vroclave (2021): Nachádza sa len 10 minút od centra mesta a 15 minút od medzinárodného letiska, s priamym napojením na medzinárodné diaľničné spojenia. Toto logistické centrum s úžitkovou plochou 75 000 m² je ideálnym miestom pre prepravné spoločnosti, pričom nájomcom prvej haly je DPD.
- Logistický areál pri bratislavskom letisku (2022): Objekt v lokalite Pharos pri letisku s úžitkovou plochou 27 933 m² zahŕňa skladové priestory, administratívnu budovu a prepravné depo kuriérskej spoločnosti DPD. Disponuje až 51 nabíjacími stanicami pre kuriérske automobily.
- Logistické haly v Triblavine (obec Bernolákovo) (2023): Pozemky s rozlohou 254 000 m² sú určené pre development objektov pre skladovacie a výrobné účely s plánovanou výstavbou troch veľkokapacitných logistických hál s celkovou úžitkovou plochou takmer 100 000 m². Nachádzajú sa len 3 km pred Bratislavou, priamo pri diaľnici D1.
- Logistický park South Base v Budapešti (2018): Tento park, vzdialený približne 15 km od centra Budapešti, ponúka kombináciu mestských logistických a veľkoplošných skladových jednotiek s takmer 27 000 m² prenajímateľnej plochy.
Administratívne budovy: Moderné pracovné prostredia
Fond sa zameriava aj na moderné administratívne budovy, ktoré poskytujú kvalitné pracovné prostredie a sú atraktívne pre renomovaných nájomcov. Medzi ne patria:
- Administratívna budova v Bratislave (2007): Architektonicky atraktívna budova neďaleko centra mesta ponúka 1 870 m² administratívnych a 330 m² obchodných priestorov, vrátane 40 parkovacích miest v podzemných garážach.
- TWIN CITY A v Bratislave (2016): Nachádza sa v dynamicky sa rozvíjajúcej štvrti na Mlynských Nivách. Budova dokončená v roku 2015 ponúka 15 210 m² kancelárskych priestorov, 640 m² obchodných priestorov a 279 parkovacích miest.
- STEINERKA Business Center v Bratislave (2018): Toto centrum s viac ako 12 000 m² na siedmich poschodiach kombinuje administratívnu časť s priestormi pre služby (1 090 m²) a 171 parkovacími miestami.
- D48 vo Varšave (2020): Moderná administratívna budova triedy A vo varšavskej štvrti Mokotów, uvedená do prevádzky v auguste 2017. Budova v tvare „L“ s dvoma krídlami ponúka priestory pre obchod a služby, reštaurácie, priestranné terasy a zelené plochy.
- Administratívna budova Pribinova 19 v Bratislave (2023): Súčasť nábrežnej štvrte Eurovea City. Ide o technologicky vyspelú budovu najnovšej generácie so zeleným parkom, ktorá má spravovanú úžitkovú plochu 31 210 m² a spĺňa environmentálne kritériá (certifikát LEED Gold).
Obchodné centrá a rezidenčné projekty: Komplexná ponuka
Fond investuje aj do maloobchodných a rezidenčných nehnuteľností, čím dopĺňa svoje portfólio o ďalšie segmenty trhu:
- OC Laugaricio v Trenčíne (2016): Toto dominantné obchodné centrum s rozlohou 26 000 m² ponúka viac ako 130 značiek a jeho spádová oblasť zahŕňa približne 250 000 obyvateľov.
- Bytový komplex Nová Nitra (2008): Projekt v širšom centre Nitry, ktorý ponúka možnosti pre bývanie, prácu, zábavu a nákupy. Úžitková plocha projektu je 14 437 m².
Špecifické investície: Fotovoltaické elektrárne
Fond má vo svojom portfóliu aj investíciu do obnoviteľných zdrojov energie:
- Fotovoltaické elektrárne v Iži a Dolnej Strehovej (2011/12): Dve fotovoltaické elektrárne na juhu Slovenska s celkovou úžitkovou plochou 87 600 m², situované v lokalite s výbornými podmienkami pre slnečné žiarenie.
Pozemky pripravené na development
Fond tiež aktívne investuje do pozemkov s potenciálom pre budúci development:
- Pozemok v lokalite Sveta Helena, Chorvátsko (2024): Pozemok s úžitkovou plochou 97 243 m² je určený na výstavbu v lokalite blízko hlavného mesta Chorvátska, Záhrebu.
Riziká a výhody investovania do fondu
Investovanie do podielových fondov, vrátane Prvého realitného fondu, so sebou prináša špecifické riziká, ktoré sú odlišné od tradičných vkladových produktov, ako sú termínované vklady. Hodnota investície do podielového fondu sa môže znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. S investíciou do podielových fondov je spojené aj riziko.
Medzi hlavné riziká patria:
- Trhové riziko: Zmeny trhovej hodnoty pozícií v majetku fondu spôsobené zmenami trhových faktorov ako úrokové sadzby, devízové kurzy, ceny akcií.
- Úrokové riziko: Riziko straty vyplývajúce zo zmien úrokových mier.
- Menové riziko: Riziko straty vyplývajúce zo zmien výmenných kurzov.
- Akciové riziko: Riziko straty vyplývajúce zo zmien cien majetkových cenných papierov.
- Riziko investovania v realitnom sektore: Riziko zmeny hodnoty realitných aktív v dôsledku zmien hodnôt nehnuteľností, realitných spoločností alebo pozemkov.
- Kreditné riziko: Riziko straty vyplývajúce z toho, že dlžník alebo iná zmluvná strana zlyhá pri plnení svojich záväzkov.
- Riziko štátu: Riziko straty vyplývajúce z neschopnosti alebo neochoty štátu alebo centrálnej banky splniť svoje záväzky voči zahraničiu.
- Riziko protistrany: Riziko straty pre fond vyplývajúce z nesplnenia záväzkov protistranou.
- Riziko vyrovnania obchodu: Riziko straty vyplývajúce z nerealizovania vyrovnania finančnej transakcie podľa dohodnutých podmienok.
- Riziko udalosti (event risk): Riziko straty v dôsledku nepredvídateľných okolností, ktoré spôsobia pokles trhovej hodnoty finančného nástroja.
Napriek týmto rizikám ponúka Prvý realitný fond aj niekoľko výhod. Fond má charakter vyváženého fondu a je určený pre investorov s vyváženým vzťahom k riziku. Ponúka možnosť podieľať sa na stabilných výnosoch spojených s prenájmom nehnuteľností a s reálnym rastom ich hodnoty. Fond patrí do kategórie špeciálnych podielových fondov nehnuteľností rastového charakteru a ponúka perspektívu dlhodobej výkonnosti bez významných výkyvov.
Dôležité informácie pre investorov
IAD Investments, ako správcovská spoločnosť, je najstaršou slovenskou spoločnosťou poskytujúcou finančné služby v krajinách strednej Európy od roku 1991. Spravuje majetky klientov vo výške viac ako 1,1 mld. Eur a podlieha dohľadu Národnej banky Slovenska. Fond je členom Garančného fondu investícií, ktorý slúži ako ochrana investorov pri nedostupnom majetku.
IAD je povinná vyplatiť podielový list Prvého realitného fondu bezodkladne, najneskôr však v predĺženej lehote 12 mesiacov. Fond ponúka aj možnosť investovania do novej emisie podielových listov v mene CZK, ktorá bola spustená od 25. februára 2026.
Pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím je nevyhnutné oboznámiť sa s predajným prospektom, štatútom a dokumentom s kľúčovými informáciami pre investorov, ktoré sú dostupné v sídle IAD, na predajných miestach, v sídle depozitára alebo na webovej stránke www.iad.sk.
Je dôležité si uvedomiť, že tento materiál je marketingovým oznámením. Investovanie so sebou prináša odlišné riziká ako termínované vklady. Prvý realitný fond nie je vkladovým produktom, ale produktom kapitálového trhu, ktorý sa vyznačuje odlišnými predpokladmi a rizikom.
Fond spravuje svoje aktíva s cieľom dosiahnuť stabilný rast, pričom jeho výkonnosť je pravidelne monitorovaná. K dátumu 2. apríla sú dostupné denné údaje o výkonnosti fondu.
Investovanie do Prvého realitného fondu môže byť atraktívnou možnosťou pre investorov, ktorí hľadajú diverzifikáciu svojho portfólia a potenciál rastu prostredníctvom investícií do nehnuteľností, pričom je však nevyhnutné dôkladne zvážiť všetky súvisiace riziká.