IAD Investments, správcovská spoločnosť, ktorá si na slovenskom finančnom trhu vybudovala silnú pozíciu, ponúka prostredníctvom svojich podielových fondov rôzne investičné príležitosti. Jedným z nich je aj Prvý realitný fond, o.p.f., ktorý sa zameriava na investície do nehnuteľností. Tento fond je určený pre investorov s vyváženým vzťahom k riziku, ktorí hľadajú stabilný a rovnomerný rast svojej investície v dlhodobom horizonte.
Charakteristika a investičná stratégia fondu
Prvý realitný fond patrí do kategórie špeciálnych podielových fondov nehnuteľností rastového charakteru. Jeho hlavným cieľom je umožniť podielnikom podieľať sa na stabilných výnosoch spojených s prenájmom nehnuteľností a s reálnym rastom ich hodnoty. Fond je preto vhodnou alternatívou pre investorov, ktorí hľadajú perspektívu dlhodobej výkonnosti bez významných výkyvov.
Investičná stratégia fondu spočíva v alokácii prostriedkov primárne do realitných aktív. Tieto aktíva zahŕňajú nehnuteľnosti v rôznych segmentoch trhu, ako sú administratíva, logistika, obchod, turizmus a bývanie, vrátane ich developmentu. Fond sa tiež zameriava na majetkové účasti (priame a nepriame) v obchodných spoločnostiach, ktoré sa venujú realitnému trhu alebo investujú do nehnuteľností. Realitné aktíva, vrátane nehnuteľností a majetkových účastí v realitných spoločnostiach, môžu tvoriť až 90 % objemu majetku podielového fondu.
Okrem priamych investícií do nehnuteľností môže fond investovať aj do prevoditeľných cenných papierov, ako sú hypotekárne záložné listy, nástroje peňažného trhu a finančné deriváty. Tieto nástroje môžu byť použité na zabezpečenie majetku fondu voči rôznym rizikám, ako sú akciové, úrokové a menové riziko, a tiež na dosiahnutie dodatočného výnosu portfólia.
Ako fungujú REITy?
Portfólio fondu a príklady nehnuteľností
Z informácií uvedených v materiáli je možné identifikovať rozmanité portfólio nehnuteľností, ktoré IAD Investments spravuje, a ktoré môžu byť súčasťou investičnej stratégie Prvého realitného fondu alebo iných fondov spravovaných touto spoločnosťou. Tieto nehnuteľnosti pokrývajú široké spektrum využitia a geografickej polohy:
Administratívne budovy:
- Bratislava, Pribinova 19: Moderná administratívno-obchodná budova v nábrežnej štvrti Eurovea City, spĺňajúca environmentálne kritériá (LEED Gold). Disponuje zeleným parkom, strešnými záhradami a rozsiahlym parkovaním.
- Varšava, D48: Trieda A administratívna budova v štvrti Mokotów, s priestormi pre obchod a služby, reštauráciami, terasami a zelenými plochami.
- Bratislava, STEINERKA Business Center: Sedempodlažná budova kombinujúca administratívne a servisné priestory s parkovacími miestami.
- Bratislava, TWIN CITY A: Kancelárske a obchodné priestory v dynamicky sa rozvíjajúcej štvrti na Mlynských Nivách.
- Bratislava (2007): Architektonicky atraktívna administratívna budova s administratívnymi, obchodnými priestormi a podzemnými garážami.
Logistické areály a haly:
- Triblavina (obec Bernolákovo): Rozsiahle pozemky určené na development skladovacích a výrobných objektov s plánovanou výstavbou logistických hál.
- Bratislava, Pharos (pri letisku): Logistická hala s administratívnou budovou, skladovými priestormi, prepravným depom a nabíjacími stanicami.
- Vroclav, Poľsko: Logistické centrum s priamym napojením na diaľničné spojenia, kde je nájomcom prepravná spoločnosť DPD.
- Budapešť, South Base: Logistický park tvoriaci kombináciu mestských logistických a veľkoplošných skladových jednotiek.
- Bratislava, Nové Mesto: Logistický areál s viacerými skladovacími priestormi, výrobnými halami, dielňami a administratívnymi budovami.
Obchodné centrá:
- Trenčín, OC Laugaricio: Dominantné obchodné centrum trenčianskeho regiónu s ponukou renomovaných značiek.
Špeciálne projekty:
- Iža a Dolná Strehová, Fotovoltaické elektrárne: Dve fotovoltaické elektrárne na juhu Slovenska s potenciálom využitia slnečného žiarenia.
- Nitra, Nová Nitra: Bytový komplex v širšom centre Nitry, ktorý ponúka možnosti pre bývanie, prácu a voľný čas.
- Sveta Helena, Chorvátsko: Pozemok určený na výstavbu v lokalite blízko Záhrebu.
Výkonnosť a riziká
Hodnota investície do podielového fondu sa môže aj znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. S investíciou do podielových fondov je spojené aj riziko. Cieľom správcovskej spoločnosti je v horizonte 5 rokov dosiahnuť a zabezpečiť pre podielnikov výnos na úrovni vývoja slovenského, českého a európskeho realitného trhu.
Fond Prvý realitný fond má charakter vyváženého fondu. Výkonnosť fondu Prvý realitný fond Trieda EUR, ako aj jeho dlhodobé kumulované výkony, sú dostupné na dennej báze, ako aj historické údaje vo formáte .csv.
Je dôležité si uvedomiť, že s investovaním do podielových fondov sú spojené rôzne typy rizík, ktoré môžu ovplyvniť hodnotu investície. Medzi hlavné riziká patria:
- Ekonomický rast: Hospodársky rast v krajinách, do ktorých fond investuje, má vplyv na výkonnosť a kreditnú kvalitu aktív.
- Trhové riziko: Zmeny trhovej hodnoty pozícií v majetku fondu spôsobené zmenami trhových faktorov ako úrokové sadzby, devízové kurzy a ceny akcií.
- Úrokové riziko: Riziko straty vyplývajúce zo zmien úrokových mier a ich vplyvu na hodnotu majetku.
- Menové riziko: Riziko straty vyplývajúce zo zmien výmenných kurzov a ich vplyvu na hodnotu majetku v denominačnej mene fondu.
- Akciové riziko: Riziko straty vyplývajúce zo zmien cien majetkových cenných papierov.
- Riziko investovania v realitnom sektore: Riziko zmeny hodnoty realitných aktív v dôsledku zmien hodnôt nehnuteľností, realitných spoločností alebo pozemkov.
- Kreditné riziko: Riziko straty vyplývajúce z toho, že dlžník alebo iná zmluvná strana zlyhá pri plnení svojich záväzkov.
- Riziko štátu: Riziko straty vyplývajúce z neschopnosti alebo neochoty príslušných orgánov štátu alebo centrálnej banky splniť svoje záväzky voči zahraničiu.
- Riziko protistrany: Riziko straty vyplývajúce zo skutočnosti, že protistrana v rámci uzavretého obchodu si nesplní svoje záväzky.
- Riziko vyrovnania obchodu: Riziko straty vyplývajúce z toho, že vyrovnanie finančnej transakcie sa nerealizuje podľa dohodnutých podmienok.
- Riziko udalosti (event risk): Riziko straty v dôsledku nepredvídateľných okolností, ktoré spôsobia náhly pokles trhovej hodnoty finančného nástroja.
Dôležité upozornenie a informácie pre investorov
Tento materiál je marketingovým oznámením. Pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím je nevyhnutné oboznámiť sa s predajným prospektom, štatútom a dokumentom s kľúčovými informáciami pre investorov fondov IAD Investments, správ. spol., a.s. (ďalej len „IAD“). Tieto dokumenty sú dostupné v slovenskom jazyku v sídle IAD, na predajných miestach, v sídle depozitára alebo na webovej stránke www.iad.sk.
Spoločnosť IAD je povinná vyplatiť podielový list podielového fondu Prvý realitný fond bezodkladne, najneskôr však v predĺženej lehote 12 mesiacov.
Dňa 26. januára 2026 nadobudla účinnosť zmena štatútu podielového fondu, ktorá umožňuje začatie vydávania novej emisie podielových listov Prvého realitného fondu označovanej ako Trieda CZK. Deň začatia ponúkania podielových listov Triedy CZK bol 25. februára 2026. V tento deň boli podielové listy Triedy CZK vydávané za ich počiatočnú hodnotu. Podielové listy Prvého realitného fondu bez označenia Triedy (bez ohľadu na menu nákupu) vydané pred dňom začatia ponúkania Triedy CZK sa odo dňa začatia ponúkania Triedy CZK považujú za podielové listy Triedy EUR. Jednotlivé triedy sa líšia menou, v ktorej sú denominované, a nie sú s nimi spojené osobitné práva.
Pre existujúcich investorov, ktorí chcú investovať do podielového fondu, je možné prostredníctvom systému vygenerovať PayBySquare kód. QR kód je dostupný len pre menu EUR.
Správcovská spoločnosť IAD Investments pokrýva široké spektrum investičných produktov, vrátane iných fondov ako sú: Privátny investičný fond 2, o.p.f., Privátny investičný fond 3, u.p.f., Privátny investičný fond, o.p.f., 1.PF Slnko, o.p.f., Český konzervatívní, o.p.f., IAD Energy Fund, o.p.f., KD RUSSIA, o.p.f., Korunový realitný fond, Protected Equity 1, o.p.f., Protected Equity 2, o.p.f., Zaistený-IAD depozitné konto, o.p.f., 1. Český konzervatívní, o.p.f., EURO Bond, o.p.f., Global Index, o.p.f., Growth Opportunities, o.p.f., CE Bond, o.p.f., Optimal Balanced, o.p.f., Bond Dynamic, o.p.f., Euro Cash dlhopisový, o.p.f., KR RUSSIA, o.p.f., a KD Prosperita, o.p.f. Každý z týchto fondov má svoju špecifickú investičnú stratégiu a cieľové skupiny investorov.