Tvorba úspor je zodpovedné rozhodnutie, keďže nikdy neviete, aké nepríjemné prekvapenia vám život pripraví, a preto by ste si mali z každej výplaty aspoň niečo odložiť. Univerzálne odporúčanie, aká by mala byť výška úspor, neexistuje, každý má totiž iné životné podmienky a aj iné nároky. Ak patríte k šporovlivým a zodpovedným ľuďom, mali by ste vedieť, že nie je dôležité peniaze len sporiť, ale aj s nimi rozumne naložiť. Prečo? Lebo peniaze nevedia pracovať bez vašej pomoci.
Najčastejšie je delenie sporenia na krátkodobé alebo strednodobé ciele, či neočakávané výdavky, potom dlhodobé úspory na dôchodok alebo pre prípad ochorenia. Ešte stále sa nájde mnoho ľudí, ktorí si odkladajú svoje úspory doma pod vankúšom. Odkladanie väčšej hotovosti doma prináša so sebou určité riziká, od poškodenia požiarom až po návštevu zlodejov. Má to aj ďalšiu a to zásadnú nevýhodu, ktorou je, že peniaze, ktoré máte doma, sa nezhodnocujú, nie sú chránené pred infláciou a v priebehu rokov strácajú svoju hodnotu.
Alternatívy k "pod vankúšom": Bankové produkty
V bankách vám ponúknu niekoľko produktov, prostredníctvom ktorých môžete zhodnotiť svoje voľné finančné prostriedky. Najjednoduchšou formou zhodnotenia investícií je sporiaci účet, ktorý väčšina bánk ponúka bez poplatku. Samozrejme, pri založení sporiaceho účtu musíte splniť niekoľko podmienok, ako minimálny mesačný vklad, mať v banke otvorený bežný účet a nezrealizovať žiadny výber. Peniaze na bežnom účte, sporiacom účte, termínovanom vklade podliehajú Fondu ochrany vkladov do výšky 100-tisíc eur. Výhodou sporiacich účtov je rýchla dostupnosť k financiám, peniaze môžete kedykoľvek vybrať.
Väčšina bánk na Slovensku ponúka vlastné investičné produkty, kde už treba rátať s poplatkami a rizikom ich straty. Banky najčastejšie ponúkajú podielové fondy, kde je výhodou možnosť nízkeho vkladu. Hoci výnos nie je garantovaný, banky investujú peniaze svojich klientov do fondov, ktoré považujú za ziskové. V porovnaní so sporiacimi účtami je úrok pri investičných produktoch vyšší. Potenciál najväčšieho zhodnotenia úspor však prinášajú investície. Inflácia by vaše peniaze uložené na bežnom účte postupne obkuskávala a strácali by na hodnote. Na sporiacich účtoch v bankách nielen, že nezbohatnete, ale ani nezískate výnos, o akom ste snívali. Jediné, čo vám zostáva, je veriť finančným trhom. Pri krátkodobej investícii totiž prekonáte infláciu a získate aj výnos. Aká je to krátkodobá investícia, je už otázka na vás…
Ako funguje investovanie?
Investovanie ako cesta k rastu
Pravidelným investovaním a rozložením svojej investície medzi rôzne investičné nástroje sa vyhnete riziku straty v prípade krízy a bez obáv sa vám budú peniaze zhodnocovať. Pri dlhodobom investovaní sa nemusíte báť poklesu finančného trhu. Investovanie do podielových fondov funguje na veľmi jednoduchom princípe, tzv. kolektívne investovanie, kde väčšie množstvo ľudí zhromaždí svoje prostriedky do určitého fondu. Spravuje ho správcovská spoločnosť, odborníci, ktorí sa tomu venujú, a peniaze investujú na finančných trhoch. Jednorazovo sa dá do podielového fondu investovať už od 150 eur.
Od klasických podielových fondov sa ETF fondy líšia aj v mechanizme vydávania a redemácie podielov (vyplatenia investície) a v tom, že ich podiely sa obchodujú na burze, ich cena sa teda mení aj počas dňa. Dopĺňajú ponuku klasických podielových fondov, sú na burze obchodované fondy, ktoré kopírujú napríklad vývoj dlhopisov, indexov, komodít, alebo košík vybraných aktív. Ich výhodou je nákladová aj daňová efektívnosť. Vďaka možnosti nadštandardných výnosov ide o najrozšírenejší typ fondu vo svete, je však zároveň aj najrizikovejším. Akciové fondy sú určené pre investorov uprednostňujúcich dlhodobé zhodnocovanie investície (5 rokov a viac) pri primeranom riziku.
Investovanie do nehnuteľností bez priamej kúpy
Kým investovanie napríklad do podielových fondov je pre bežných klientov problémové, pri nehnuteľnostiach vedia konkrétne, o aké budovy ide, či v akej lokalite sa nachádzajú. Najväčším problém je, že na investovanie do nehnuteľností je potrebná vysoká finančná suma. Pre investora sa to kúpou nekončí. Investor sa ďalej musí o nehnuteľnosť starať, riešiť jej prípadné opravy, manažovať nájomníkov. Musí zvládnuť aj problém, ako je napríklad výpadok príjmu v prípade, že nemá nájomníkov. Alternatíva investovania do nehnuteľností je prostredníctvom podielových fondov. Takýmto spôsobom sa na výnosoch z realitného sektora dá podieľať aj s minimálnymi sumami.
Investovanie do "betónu" je na Slovensku dlhodobo populárne, no pre mnohých predstavuje obrovský záväzok. Vysoké ceny nehnuteľností, drahé hypotéky a starosti so správou či nájomníkmi odrádzajú čoraz viac ľudí. Čo ak by ste ale mohli vlastniť kúsok nákupného centra či kancelárskej budovy bez toho, aby ste museli riešiť jedinú kvapkajúcu batériu? A investovať začať už s pár desiatkami eur? Finančné trhy presne toto umožňujú.
Maroš Ovčarik, generálny riaditeľ Partners Investments, vysvetľuje: "Áno, existujú na to špeciálne cenné papiere. Napríklad REIT-ka, realitné podielové fondy alebo realitné ETF fondy. Ich najväčšou výhodou je, že som pasívny investor, nemusím hľadať nájomcov, starať sa o nehnuteľnosť a podieľam sa na nájme, prípadne na náraste ceny nehnuteľností. Okrem toho viem nadobudnúť aj drobnú časť nehnuteľnosti za pár desiatok eur. Nemusím hneď nakupovať alebo predávať drahý investičný byt."
REIT-ka je špecifická firma obchodovaná na burze, ktorá priamo vlastní a prevádzkuje nehnuteľnosti generujúce príjem. REIT zo zákona musí vyplácať väčšinu svojich ziskov akcionárom vo forme dividend. Realitný podielový fond je zase fond spravovaný investičnou spoločnosťou, ktorá zhromažďuje peniaze od investorov a nakupuje za ne, buď priamo fyzické budovy, alebo akcie realitných firiem. ETF fond je obchodovaný na burze rovnako jednoducho ako akcia, pričom tiež v sebe automaticky obsahuje akcie desiatok až stoviek rôznych realitných firiem. Pre bežných investorov je najjednoduchšie nakupovať realitné ETF fondy, prípadne podielové realitné fondy, pretože sú široko diverzifikované, čím významne znižujú riziko pre investora. Výkonnosť realitných fondov môže niekedy konkurovať aj výnosom akciových titulov, no investor sa častejšie stretne s výkonnosťou na úrovni 3 % až 5 % p.a. ETF fondy a realitné fondy sa dajú nakúpiť prostredníctvom finančných poradcov, v banke alebo u online brokerov.
Investovanie do zlata a iných komodít
Investovanie do zlata patrí k dlhodobo populárnym spôsobom investovania najmä pre profesionálnych investorov. Zlato patrí medzi overené komodity, s ktorou sa obchoduje už niekoľko storočí. Do zlata môže investovať prakticky každý a to bez ohľadu na to, koľko finančných prostriedkov má k dispozícii. Minimálne objemy vkladov sú určené pre každý produkt, resp. typ zmluvy zvlášť. Je možné si ich overiť na obálke zmluvy samotnej.
Zlato nie je dlhodobo najvýnosnejším investičným nástrojom. Napríklad akcie vynášajú historicky viac. Dlhodobo si drahé kovy (vrátane zlata) svoju hodnotu uchovávajú a bude to tak s najväčšou pravdepodobnosťou aj naďalej. Ich hodnota však v čase kolíše podobne ako u iných tried aktív. Prepady aj nárasty ceny o štvrtinu hodnoty aj viac nie sú výnimočné. Nedá sa o nich preto hovoriť ako o istote. Investovanie do komodít predstavuje jednu z najrizikovejších investícií - zvlášť ak patríme medzi neskúsených investorov. Ani investovanie do zlata nemá v dnešnej dobe až tak veľký investičný potenciál: zlato si dokáže zachovávať hodnotu, no v čase dobieha infláciu. Zlato má tendenciu rásť počas kríz, keď akcie padajú. Nemusíme tomu až tak veriť, pretože sa ukazuje, že v takom prípade by mala mať aj tak najväčšiu hodnotu voda a pôda. Existujú rôzne fondy, ktoré napríklad investujú práve do vody.
Porovnanie výnosnosti a rizika
Pri výpočte návratnosti investícií je taktiež potrebné brať do úvahy infláciu. Potencionálny výnos akcií bude závisieť od konkrétnej akcie, času, kedy bola kúpená a s akým rizikom sa spája. Väčšina ľudí si myslí, že čím je akcia rizikovejšia, tým je vyšší aj výnos. To však nutne neznamená, že dnes máte investovať a predpokladať, že budúci rok na týchto akciách dobre zarobíte. Návratnosť investícií do nehnuteľností sa vo veľkej miere odlišuje. Väčšinou závisí od typu nehnuteľnosti a od toho, kde sa kupovaná nehnuteľnosť nachádza. Čím rizikovejšia je investícia, tým vyššia šanca na väčšie výnosy, ale aj straty. Dlhopisy sa považujú za bezpečné investície. Investori získavajú vyššie úroky, keď sú emitenti dlhopisov rizikovejší. Príkladom rizikovejšieho emitenta je napríklad spoločnosť, ktorá má problémy s prežitím.
Stratégia pasívneho investovania
Pasívne investovanie už niekoľko rokov patrí medzi obľúbené formy investovania do akcií a nie je to vôbec náhodou. Aj keď u niekoho môže ísť o pomerne nudné investovanie, na jeho „konci“ sú výsledky vždy v plusových hodnotách. Pasívne investovanie stojí na amerických akciách a je stratégiou dlhodobého investovania do akcií indexových fondov, pri ktorých si investor zvolí tie indexové fondy, ktoré kopírujú vývoj najväčších svetových spoločností. Možno nudné, avšak z hľadiska diverzifikácie rozumné, je to, že investor si nevyberá konkrétne spoločnosti, ale celý index, ktorý obsahuje niekoľko spoločností (napríklad taký Dow Jones Industrial Average, ktorého členom je 30 spoločností). Investor tak rozkladá riziko z investície a čo je plusom, má istotu, že investuje práve do tých „správnych“ spoločností, nakoľko tieto fondy zgrupujú také spoločnosti, ktoré sú na ekonomickom trhu výkonné.
Stratégia pasívneho investovania si nevyžaduje dôkladné a každodenné analýzy finančných trhov. Potrebná je iba pravidelná finančná „injekcia“ do vami zvoleného ETF fondu kopírujúceho to, ako sa akciový trh vyvíja. Je to ideálnym spôsobom investovania v takých prípadoch, kedy chcete investovať na dlhodobý časový horizont alebo keď vás samotné investovanie nezaujíma či nebaví, ale chcete mať z neho úžitok. Pasívne investovanie je význačné najmä na dlhodobý rast vami investovaného kapitálu prostredníctvom diverzifikácie, minimalizácie vložených nákladov na poplatky za správu fondov či dlhodobého držania investícií, čím sú vaše investície chránené pred emocionálnymi a impulzívnymi reakciami na možné výkyvy na trhu, ktoré by vašim výnosom mohli uškodiť. Pasívne investovanie tiež otvára brány rôznym investičným nástrojom, ako sú už spomínané ETF fondy, indexové fondy, či automatizované investičné platformy - robo-advisory. Práve tie umožňujú investorom ľahko prerozdeliť investičné riziko v ich portfóliu. Robo-advisory sú automatizovanou investičnou službou, ktorá na základe analýzy algoritmov poskytuje poradenstvo pri pasívnom investovaní, ktoré vychádza ďaleko lacnejšie, než tradičné formy poradenstva. V čase krízy tú ETF fond oveľa kolísavejšie. Index je ukazovateľ, ktorý ukazuje, ako sa danej ekonomike darí. Napríklad index S&P500 obsahuje 500 najväčších amerických firiem, ako napri. Ak by teda skrachovali všetky firmy, ktoré index sleduje, celosvetová ekonomika by sa pravdepodobne zrútila a my by sme si mohli nanajvýš opäť vymieňať tovar za tovar. Aká je pravdepodobnosť toho, že by sa takýto scenár stal - najmä v porovnaní s inými typmi investícií, ako napr.
Hypotéky pre mladých a alternatívy
Podarilo sa vám nájsť vašu vysnívanú nehnuteľnosť, avšak nemáte našetrených niekoľko desiatok tisíc eur, aby ste si ju mohli kúpiť v hotovosti? Štandardným riešením je v takejto situácii hypotéka, ale tá v dnešnej dobe nemusí byť úplne ideálnou voľbou. Náklady na jej splácanie sú totiž kvôli rastúcim úrokovým sadzbám vysoké. Mladí ľudia sú z pohľadu banky rizikovou skupinou žiadateľov o úver. Často totiž nemajú dostatočnú pracovnú históriu, na základe ktorej by sa dala jednoducho vypočítať maximálna možná výška úveru. Nehovoriac o tom, že mladí veľakrát nemajú vybudované zručnosti, ako správne narábať s peniazmi. Keď ste mladý človek na začiatku svojej pracovnej kariéry, možno nemáte tak veľký mesačný príjem, aby vám banka vedela poskytnúť hypotéku v dostatočnej výške. To znamená, že značnú časť ceny nehnuteľnosti budete musieť financovať z vlastných zdrojov. V praxi však zvyčajne ide o desiatky tisíc eur, ktoré len málokto má dostupné v hotovosti. Pri výpočte mesačnej splátky hypotéky treba myslieť na to, že kvôli rastúcim úrokovým sadzbám môže v budúcnosti poskočiť aj o niekoľko desiatok alebo stoviek eur. Vlastné bývanie pre mladých môže byť o niečo dostupnejšie vďaka špeciálnym hypotékam pre mladých. Aby ste mohli získať daňový bonus, musíte spĺňať limit maximálneho príjmu, ktorý sa každý rok mení. Plus, ako žiadateľ nesmiete mať viac než 35 rokov. Hypotéka pre mladých s daňovým bonusom je výhodná, ale netreba od nej čakať zázraky. Pokiaľ nechcete riskovať, že sa v mladom veku dostanete do finančných problémov, možno zvažujete, ako si kúpiť nehnuteľnosť bez hypotéky. Nehovoriac o tom, že vyzbierať niekoľko desiatok tisíc eur od rodinných príslušníkov a známych nemusí byť zrovna jednoduché.
Predstavte si, že máte vyhliadnutú dokonalú nehnuteľnosť, ktorú chcete kúpiť, no nemáte dostatok vlastných prostriedkov. Postup je jednoduchý. Kontaktujete nás, dohodneme si podmienky a kúpime ju pre vás. Následne vám ju budeme prenajímať, takže sa do nej môžete ihneď nasťahovať. V priebehu niekoľko rokov si došetríte potrebné peniaze a možno dôjde k poklesu úrokových sadzieb, takže hypotéky budú opäť výhodné a dostupné. Teda, svoj dom či byt snov získate ihneď a nemusíte sa obávať, že vám ho niekto „vyfúkne“ a v budúcnosti už podobne výhodnú ponuku nezískate.
Návratnosť investícií a finančná gramotnosť
Čo je definícia slova investícia? V stručnosti ide o použitie peňazí s cieľom dosiahnuť výnos, zhodnotenie peňazí a zisk. Možno to znie zaujímavo, no u väčšiny ľudí slovo investícia či investovanie vyvoláva strach a nedôveru. Paradoxné pritom je, že aj keď sa väčšina ľudí investovania bojí, väčšinou sa nejakej forme investícii venujeme všetci. No robíme to „správne“, alebo lepšie povedané efektívne? A ako a kam môžeme investovať ešte efektívnejšie? Finančná gramotnosť je v našej spoločnosti veľmi podceňovaná a nesprávne praktizovaná. Netreba pritom počítať a evidovať každý cent. To by bola zbytočná strata času s rizikom žgrlošenia. Je veľkou výhodou, ak dokážeme ušiť aspoň 5% z nášho čistého príjmu. Je dobré nevytvárať zbytočné dlhy, na ktoré treba zbytočne platiť úrok. Je až prekvapivé, koľko ľudí zvyklo mať nesplatený zostatok na kreditke a zbytočne preplácajú aj 20% p.a. Vráťme sa k definícii investície. Dobrá rada môže nielen ušetriť. Môže ochrániť pred zbytočnou stratou. A navyše aj slušne zarobiť. No skutočne tak fungujú všetci poradcovia? Zaťažiť klienta množstvom produktov s vysokými vstupnými poplatkami je to najjednoduchšie. „Finančný predajca“ nám predá produkty. Finančný poradca hľadá najvhodnejšie riešenia ako si môžu klienti splniť konkrétne ciele. Podielové fondy však pre bežných ľudí predstavujú asi tú najprístupnejšiu možnosť investície. Predovšetkým je dôležité, aby sme mali vytvorenú železnú rezervu (ako je spomenuté vyššie - suma pokrývajúca aspoň 3 mesačné náklady). Peniaze v železnej rezerve je dobré mať odložené bokom - mimo bežného účtu - na nejakom sporiacom, prípadne depozitnom účte. Strednodobá rezerva: Tu sa bavíme už o horizonte 2 - 7 rokov. Peniaze investované do strednodobej rezervy nám môžu slúžiť na akýkoľvek účel v tomto horizonte. Dlhodobá rezerva: Tu sa bavíme o horizonte 7 rokov a viac. Musíme si však uvedomiť, že reálna strata nám vzniká pri výbere peňazí. To znamená, že ak by práve v danom období bola finančná kríza, peniaze je najlepšie nechať na účte a je potrebné ich tam držať a čakať. Výrazné znižovanie miery rizika vieme pri dlhodobom investovaní do podielových fondov dosiahnuť práve pravidelným investovaním. Pri výkyvoch trhu nemusíme hneď panikáriť. Ak trhy padajú, tak pri dlhodobom investovaní je to pre nás pozitívna správa. Pretože ak sa akcie prepadnú, napríklad o 30%, pre nás to znamená, že nakupujeme podiely s 30% zľavou. Netreba všetko vsadiť na jednu kartu - na jedno odvetvie alebo firmu. Je vhodné peniaze rozumne rozdeliť. No to neznamená, že treba dávať polovicu peňazí na dlhopisové fondy. Zbytočne by sme sa tak pripravili o výnos.
Tipy pre mladých investorov
Mladý človek na začiatku svojej kariéry s príjmami okolo 1200 eur mesačne a výdavkami 700 eur má potenciál vytvoriť si slušné úspory. S nasporenými 3000 eurami a mesačnou úsporou vo výške 500 eur môže do pár rokov dosiahnuť čiastku, ktorá mu umožní zvážiť kúpu nehnuteľnosti alebo jej financovanie prostredníctvom hypotéky. V tomto prípade je dôležité zvoliť vhodnú investičnú stratégiu, ktorá minimalizuje riziko a zároveň umožní zhodnotenie peňazí.
Pre mladého človeka je často najlepšou voľbou dlhodobé pasívne investovanie do ETF fondov. Tieto fondy kopírujú vývoj akciových indexov a ponúkajú širokú diverzifikáciu, čím znižujú riziko. Vďaka nízkym poplatkom a automatizovaným platformám (robo-advisory) je pasívne investovanie dostupné a efektívne aj pre začiatočníkov. Pravidelné investovanie, aj keď v menších sumách, dokáže v dlhodobom horizonte priniesť zaujímavé výnosy.
Je dôležité si uvedomiť, že investovanie nie je o rýchlom zbohatnutí, ale o postupnom budovaní majetku. Trpezlivosť, disciplína a vzdelávanie sa v oblasti financií sú kľúčové pre úspech. V prípade nejasností je vhodné vyhľadať odbornú finančnú radu, ktorá vám pomôže nastaviť optimálne investičné portfólio podľa vašich cieľov a tolerancie rizika.
TIP OD NÁS: Tak ako pri hotovosti doma, rovnako aj na financie uložené v banke pôsobí inflácia. Ak chcete zhodnocovať svoje peniaze do budúcnosti, tak sa rozhodne neoplatí sporiť si na klasických sporiacich či termínovaných účtoch a úplne najhoršie je mať väčšiu sumu na bežnom účte, keďže všetky peniaze, ktoré máte uložené na bežnom účte, sa zhodnocujú prakticky nulovým úrokom.
tags: #nevlastnite #ziadnu #nehnutelnost #a #mate #nieco