Investičný realitný fond (IAD IRF) predstavuje špecifický typ investície, ktorý umožňuje investorom podieľať sa na trhu s nehnuteľnosťami bez nutnosti priameho vlastníctva a správy jednotlivých nehnuteľností. Tento fond, spravovaný spoločnosťou IAD Investments, sa zameriava na aktíva v oblasti realitného sektora, čím ponúka možnosť diverzifikácie investičného portfólia a potenciálne zhodnotenie vložených prostriedkov.
Podstata a Štruktúra Fondu IAD IRF
IAD Investičný Realitný Fond (IAD IRF) je podfondom širšieho investičného fondu IAD Investments Fund. Fond je zriadený vo forme luxemburskej investičnej spoločnosti s pevným základným imaním (SICAV - société d’investissement à capital variable) v právnej forme komanditnej spoločnosti s akciami (société en commandite par actions). Sídli v Luxemburgu a je registrovaný v súlade s príslušnými právnymi predpismi pre podniky kolektívneho investovania. Fond je klasifikovaný ako alternatívny investičný fond (AIF) v súlade so smernicou EÚ o Správcoch alternatívnych investičných fondov (AIFMD).
Štatutárnym orgánom fondu je jeho generálny partner, spoločnosť IAD Investments Management S.à r.l., ktorá je zodpovedná za každodennú prevádzku fondu a vykonávanie investičnej stratégie podľa prospektu fondu. Táto spoločnosť je dcérskou spoločnosťou IAD Investments, správ. spol., a.s., najstaršej slovenskej správcovskej spoločnosti s dlhoročnou históriou na kapitálovom trhu od roku 1991. IAD Investments, správ. spol., a.s. spravuje aktíva v hodnote viac ako 2,74 miliardy EUR naprieč Slovenskom, Českou republikou, Maďarskom a Poľskom, pričom ponúka široké spektrum investičných produktov.
Investičná Politika a Zameranie Fondu
IAD IRF investuje primárne do vybraných slovenských realitných aktív. Táto investičná stratégia môže zahŕňať priame vlastníctvo nehnuteľností, ako aj nepriame investície prostredníctvom cenných papierov emitovaných subjektami úzko prepojenými s realitným trhom. Fond sa zameriava predovšetkým na administratívne, kancelárske, obchodné a logistické priestory, čím sa snaží generovať zisk z kapitálového zhodnotenia investícií a priebežných príjmov z prenájmu či iných foriem využitia nehnuteľností. Vďaka tomuto zameraniu sa fond snaží byť nástrojom na zachovanie hodnoty peňazí a je menej náchylný na kolísanie tradičných akciových trhov.
Portfólio Nehnuteľností a Strategické Lokalizácie
Súčasťou portfólia fondu sú nehnuteľnosti v strategických lokalitách, ktoré majú potenciál rastu hodnoty a generovania stabilných príjmov. Medzi takéto aktíva patria:
- CBC I-II: Tieto kancelárske budovy sú situované v hlavnej administratívnej zóne Bratislavy, v blízkosti historického centra a v rámci modernej mestskej časti Nové Nivy. Tento komplex spája výhody lokality v centre mesta s modernými kancelárskymi priestormi. Budova CBC II, sedempodlažná kancelárska budova, je prepojená s CBC I a je súčasťou širšieho komplexu. Vďaka svojej polohe ponúka výbornú dopravnú dostupnosť, dostatok parkovacích miest a nachádza sa v blízkosti hlavnej autobusovej stanice.
- Twin City B a Twin City C: Tieto budovy sú súčasťou moderného kancelárskeho komplexu Twin City, ktorý sa nachádza v dynamicky sa rozvíjajúcej administratívno-rezidenčnej štvrti na Mlynských Nivách v Bratislave. Twin City C vyniká výbornou dopravnou dostupnosťou, blízkosťou hlavnej autobusovej stanice a nákupného centra Nivy.
- Aupark (Hradec Králové): Toto moderné nákupné centrum v Hradci Králové je situované v blízkosti centra mesta s vynikajúcou dopravnou dostupnosťou. Otvorené bolo koncom roka 2016 a okrem svojej lokality, dizajnu a skladby nájomcov disponuje aj veľkokapacitným parkovacím domom s 1 100 miestami.
- Logistické centrum Bratislava Cargo: Toto centrum má strategickú polohu pri Letisku M. R. Štefánika v Bratislave s priamym prístupom na letiskovú dráhu a colným režimom skladu. Jeho strategická poloha je umocnená napojením na diaľničný obchvat smerujúci do Viedne, Prahy, Budapešti a ostatných regiónov Slovenska. Hlavným nájomcom tohto logistického centra je spoločnosť DHL Expres na základe dlhodobej nájomnej zmluvy.
Výkonnosť a Zhodnotenie Investície
Zmena ceny akcie fondu IAD IRF predstavuje zhodnotenie ceny akcie fondu za dané obdobie. Dividendový výnos potom vyjadruje podiel sumy vyplatených dividend za určité obdobie a ceny akcie k začiatku tohto obdobia. Investičný realitný fond (IRF) spravovaný spoločnosťou IAD Investments Management zaznamenal v roku 2024 najvyššie zhodnotenie vo svojej histórii.
K 31. decembru 2023 bola aktuálna hodnota jednej akcie v triede Ordinary class IAD IRF 69,42 EUR.
Fond začal vydávať kapitalizačné triedy akcií od 1. decembra 2025. Dňa 1. decembra 2025 IAD Investments Fund rozšíril portfólio Investičného Realitného Fondu (IAD IRF) o prémiovú nehnuteľnosť v strategickej lokalite na Letisku M. R. Štefánika. Dňa 28. mája 2025 podpísal IAD Investičný Realitný Fond (IAD IRF) nájomnú zmluvu na 10 rokov so spoločnosťou Kooperativa poisťovňa, a.s.
Pre Koho Je IAD IRF Vhodný?
IAD IRF je vhodný pre investorov, ktorí hľadajú diverzifikáciu svojho portfólia prostredníctvom investícií do nehnuteľností a sú zároveň pripravení na menej likvidnú investíciu. S investíciou do IAD IRF, rovnako ako do iných investičných fondov, je spojené riziko. Hodnota investície sa môže znižovať a nie je garantovaná návratnosť pôvodne investovanej sumy. Odporúčaný investičný horizont pre tento fond je minimálne 5 rokov.
Ako Investovať do IAD IRF?
Investícia do IAD IRF prebieha na základe písomnej zmluvy, v ktorej sa investor zaviaže zaplatiť dohodnutú sumu za nadobudnutie akcií. Po pripísaní investovanej sumy na účet fondu investor získa akcie IAD IRF za cenu platnú k poslednému dňu ocenenia, ktorým je zvyčajne posledný kalendárny deň mesiaca, v ktorom boli prostriedky pripísané. Počet získaných akcií zodpovedá podielu investovanej sumy (po odrátaní poplatkov) a ceny akcie v daný deň ocenenia. Investor môže vlastniť aj zlomok akcie. Súčasťou procesu prijatia investora je aj overenie pôvodu majetku (AML/KYC).
Dividendová Politika Fondu
Vyplácanie dividend zo strany fondu závisí od viacerých faktorov, vrátane aktuálnej investičnej stratégie v súlade s prospektom fondu, finančnej situácie fondu a dostupnosti voľných finančných prostriedkov. V závislosti od situácie na realitnom trhu môže fond kumulovať finančné prostriedky na nové projekty alebo ich vyplácať formou dividend. Fond nie je zákonnou povinnosťou viazaný vyplácať dividendy; rozhodnutie o ich výplate je v kompetencii generálneho partnera.
Minimálna Investícia a Poplatky
Minimálna výška investície sa líši v závislosti od zvolenej investičnej triedy akcií fondu - „Institutional Class“, „Class A“ a „Ordinary Class“. Tieto triedy sa líšia nielen minimálnou investíciou, ale aj výškou poplatkov.
V minulosti fond ponúkal špeciálne akcie, ako napríklad garanciu minimálneho výnosu 10% za 1000 dní, ktorá predstavovala alternatívu k bankovým termínovaným vkladom s nižšími úrokmi. Tieto akcie často zahŕňali aj znížené vstupné a výstupné poplatky.
Likvidita a Spätný Odkup Akcií
Investori môžu podať žiadosť o spätný odkup akcií fondu kedykoľvek. Tieto žiadosti sa spracúvajú počas mesiacov apríl a máj každého kalendárneho roka (tzv. obdobie spätného odkupu). Žiadosť podaná pred začiatkom tohto obdobia sa považuje za podanú na začiatku najbližšieho obdobia spätného odkupu. Žiadosť podaná po skončení obdobia sa zaradí do nasledujúceho obdobia. Investičný horizont nie je pevne stanovený a závisí od rozhodnutia investora. V prípade, ak hodnota žiadostí o spätný odkup presiahne 20% čistej hodnoty majetku IAD IRF, môžu byť prostriedky vyplatené do konca mája nasledujúceho roka, alebo môže dôjsť k uzavretiu a likvidácii fondu do 3 rokov a 60 dní.
Prevod a Dedenie Akcií
Akcie fondu je možné darovať alebo predať inej osobe, či už existujúcemu investorovi alebo tretej strane. Podmienkou prevodu je akceptácia nadobúdateľa zo strany fondu z dôvodu dodržiavania predpisov proti legalizácii príjmov z trestnej činnosti a financovaniu terorizmu (AML/KYC). Akcie fondu je tiež možné dediť. V oboch prípadoch (darovanie, dedenie) sa na nového držiteľa vzťahuje požiadavka na preukázanie pôvodu majetku a predloženie relevantných dokumentov, vrátane úradne preložených dokumentov v anglickom jazyku.
Dohľad a Regulácia
Činnosť fondu podlieha dohľadu luxemburského finančného regulátora Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), ktorý je ekvivalentom slovenskej Národnej banky Slovenska. Dohľad vykonáva aj luxemburský licencovaný správca GEN II MANAGEMENT COMPANY (LUXEMBOURG) SARL (AIFM), ktorý je zodpovedný za riadenie rizík a portfólia fondu. Fond je tiež auditovaný spoločnosťou KPMG Audit S.à r.l. Tieto kontrolné mechanizmy zabezpečujú transparentnosť a dodržiavanie regulačných požiadaviek.
Upozornenie pre Investorov
Tento materiál je marketingovým oznámením. Pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia je nevyhnutné oboznámiť sa s predajným prospektom, štatútom a dokumentom s kľúčovými informáciami pre investorov fondov IAD Investments, ktoré sú dostupné v sídle spoločnosti, na predajných miestach, v sídle depozitára alebo na webovej stránke www.iad.sk. Hodnota investície do podielového fondu sa môže znižovať a nie je garantovaná návratnosť pôvodne investovanej sumy. Investovanie do podielových fondov je spojené s rizikom.