Prvý realitný fond (PRF), založený 20. novembra 2006, predstavuje najstarší slovenský podielový fond zameraný výhradne na investície do nehnuteľností. Od svojho vzniku ponúka investorom možnosť stabilných výnosov bez výraznejších cenových výkyvov, pričom jeho cieľom je dlhodobo zabezpečiť zhodnotenie kapitálu na úrovni vývoja realitného trhu v strednej Európe. Tento fond sa stal synonymom dôveryhodnosti a profesionálnej správy v segmente realitných investícií na Slovensku.
Počiatky a Vznik Fondu
História Prvého realitného fondu sa začala písať po zmene legislatívy kolektívneho investovania, ktorá otvorila dvere vzniku otvorených podielových fondov zameraných na nehnuteľnosti. Prvou akvizíciou fondu bol byt v Bratislave, ktorý poslúžil ako základný kameň pre budovanie rozsiahleho a diverzifikovaného portfólia. Veľmi rýchlo si získal dôveru investorov, čo mu umožnilo v nasledujúcich rokoch rozširovať svoju investičnú základňu. Významným míľnikom bolo nadobudnutie administratívnej budovy na Malom trhu v roku 2007, ktorá sa stala sídlom spoločnosti IAD Investments, správcovskej spoločnosti fondu. Toto obdobie znamenalo začiatok aktívnej diverzifikácie portfólia, ktoré sa postupne obohatilo aj o cenné papiere priamo prepojené s realitným trhom.
Investičná Stratégia a Zloženie Portfólia
Prvý realitný fond sa vyznačuje proaktívnym prístupom k správe svojich aktív. Jeho investičná stratégia je postavená na kombinácii priamych investícií do nehnuteľností a správnom riadení nájomných vzťahov a hotovostných tokov. Cieľom je zabezpečiť stabilný výnos plynúci z prenajímaných nehnuteľností a zároveň profitovať z ich rastúcej hodnoty.
V súčasnosti fond spravuje portfólio tvorené 15 nehnuteľnosťami situovanými v štyroch krajinách strednej Európy: Slovensku, Maďarsku, Poľsku a Českej republike. Táto geografická diverzifikácia znižuje riziko a zvyšuje stabilitu fondu. Portfólio je ďalej obohatené o rôzne typy nehnuteľností, čo predstavuje ďalší rozmer diverzifikácie. Zastúpené sú:
- Administratívne budovy: Medzi kľúčové akvizície patria moderné kancelárske komplexy ako Pribinova 19 v Eurovea City, TWIN CITY A a STEINERKA Business Centrum v Bratislave, či administratívna budova D48 vo Varšave, Poľsko. Budova D48 vo Varšave je príkladom moderného kancelárskeho priestoru s ekologickým certifikátom LEED Gold, vybavená dvojpodlažným podzemným parkoviskom s nabíjacími stanicami pre elektromobily, vonkajším parkoviskom, stojanmi na bicykle a priestormi pre obchod a služby. Medzi jej najväčších nájomcov patria popredné poľské a medzinárodné spoločnosti.
- Logistické parky: Fond investuje do strategicky umiestnených logistických centier na Slovensku, v Maďarsku, Poľsku a Českej republike, ktoré sú kľúčové pre efektívnu distribúciu tovarov v regióne.
- Obchodné centrá: OC Laugaricio v Trenčíne je príkladom obchodného centra, ktoré generuje stabilné príjmy z prenájmu.
- Fotovoltaické elektrárne: Investície do obnoviteľných zdrojov energie, ako sú fotovoltaické elektrárne na juhu Slovenska, prispievajú k diverzifikácii energetického portfólia fondu a zároveň k udržateľnosti.
- Pozemky pre development: Fond vlastní pozemky určené na výstavbu budúcich logistických centier, čo predstavuje potenciál pre rast v budúcnosti.
Výkonnosť a Ocenenia
Prvý realitný fond si počas svojej existencie získal uznanie nielen od odbornej verejnosti, ale aj od širokej investičnej komunity. Dôkazom toho sú opakované ocenenia v prestížnej súťaži Zlatá minca. V roku 2023 fond obhájil 1. miesto v kategórii Realitné fondy, čím si pripísal už štvrté víťazstvo v rade a celkovo ôsmu Zlatú mincu, z toho sedemkrát na prvom mieste. Tieto úspechy svedčia o konzistentnej výkonnosti a dôvere investorov.
Ročná výkonnosť fondu v období od 31.10.2022 do 31.10.2023 dosiahla zhodnotenie 4,44%. Dlhodobá výkonnosť fondu od jeho vzniku je pravidelne zverejňovaná a je k dispozícii na nahliadnutie. Čistá hodnota majetku (NAV) fondu k 15. novembru 2023 predstavovala 440 572 333,77 EUR.
Kľúčové Charakteristiky a Vhodnosť pre Investorov
Prvý realitný fond je klasifikovaný ako otvorený podielový fond nehnuteľností s vyváženým charakterom. Je ideálnou alternatívou pre investorov s vyváženým vzťahom k riziku, ktorí hľadajú perspektívu dlhodobej výkonnosti bez významných výkyvov. Odporúčaný investičný horizont je dlhší ako 5 rokov, čo umožňuje plne využiť potenciál rastu hodnôt nehnuteľností a stabilné príjmy z nájmov.
Vhodnosť fondu pre investora je daná jeho schopnosťou uchovať si hodnotu a dosahovať výnosy aj v náročnejších ekonomických podmienkach. „Pravidelne upravovaná skladba portfólia spolu s aktívnym prístupom pri riadení nájomných vzťahov a hotovostných tokov nám umožňuje aj naďalej prinášať stabilný výnos plynúci z nehnuteľností v portfóliu realitných spoločností Prvého realitného fondu,“ uvádza Vladimír Bolek, člen predstavenstva IAD Investments, správ. spol., a.s.
Správcovská Spoločnosť: IAD Investments
Správcom Prvého realitného fondu je IAD Investments, správ. spol., a.s., ktorá má bohaté skúsenosti na slovenskom kapitálovom trhu od roku 1991. Je najstaršou nezávislou slovenskou správcovskou spoločnosťou a aktuálne spravuje 16 vlastných podielových fondov s rôznymi investičnými stratégiami, vrátane dvoch špeciálnych fondov nehnuteľností a dvoch špeciálnych fondov pre kvalifikovaných investorov. Okrem toho ponúka aj sporiace programy určené pre širokú verejnosť. Spoločnosť kladie dôraz na odbornú a profesionálnu starostlivosť pri správe investícií a aktívne sa venuje aj digitalizácii svojich služieb.
Riziká a Výhody Investovania
Investovanie do realitných fondov, vrátane Prvého realitného fondu, prináša so sebou špecifické riziká, o ktorých by mal každý investor vedieť:
- Trhové riziko: Zmeny v cenách nájomného a obsadenosti nehnuteľností môžu ovplyvniť výnosnosť fondu.
- Riziko pákového efektu (úverové riziko): Využívanie úverov na zvýšenie výnosu zvyšuje riziko. Prvý realitný fond však vykazuje nízku mieru zadlženia (27,36% voči LTV), čo je výrazne menej rizikové v porovnaní s niektorými inými fondmi.
- Riziko vyšších úrokových sadzieb: Zvyšovanie úrokových sadzieb môže negatívne ovplyvniť dopyt po nehnuteľnostiach a ich ceny.
- Riziko likvidity: V mimoriadnych situáciách môže dôjsť k dočasnému pozastaveniu vyplácania podielových listov (najdlhšie na 12 mesiacov).
- Riziko protistrany: Nesplnenie záväzkov zo strany obchodných partnerov.
Napriek týmto rizikám, investovanie do Prvého realitného fondu ponúka aj významné výhody:
- Diverzifikácia portfólia: Pridáva do investičného portfólia nízko korelované aktívum voči akciám.
- Profesionálna správa: Odborný tím sa stará o vyhľadávanie príležitostí, správu nájomných vzťahov a oceňovanie majetku.
- Prístup k väčším investíciám: Umožňuje aj menším investorom podieľať sa na investíciách do rozsiahlych nehnuteľností.
- Pravidelný výnos: Generuje príjmy z nájomného a rastu hodnoty nehnuteľností.
- Stabilita hodnoty: Nehnuteľnosti historicky preukazujú stabilitu hodnoty.
Poplatky a Podmienky Investovania
Pri investovaní do Prvého realitného fondu je dôležité zohľadniť aj poplatkovú štruktúru:
- Vstupný poplatok: 3 % pri investícii do 16 000 EUR, individuálne pri vyšších sumách.
- Výstupný poplatok: 0 %.
- Správcovský poplatok: 1,8 % ročne (p.a.).
- Depozitársky poplatok: 0,204 % ročne (p.a.) vrátane DPH.
Oceňovanie majetku fondu prebieha denne, čo umožňuje investorom flexibilné požadovanie vyplatenia podielových listov.
Budúcnosť a Výhľad
Manažment fondu vidí priestor na ďalší rast, najmä v oblasti logistického developmentu. S relatívne nízkou zadlženosťou a aktívnym prístupom k novým projektom, ako je Nová Nitra či logistické areály v Chorvátsku a Bratislave, sa očakáva pokračujúci pozitívny vývoj. Ekonomický rast v krajinách strednej Európy a potenciálne podporné programy prispievajú k pozitívnemu výhľadu pre realitný sektor.
Prvý realitný fond tak naďalej potvrdzuje svoju pozíciu ako stabilný a dôveryhodný nástroj pre dlhodobé investovanie do nehnuteľností, poskytujúci investorom nielen potenciál rastu, ale aj istotu profesionálnej správy a diverzifikácie.
UPOZORNENIE: Tento materiál je marketingovým oznámením. Pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia sa odporúča oboznámiť sa s predajným prospektom, štatútom a dokumentom s kľúčovými informáciami pre investorov fondu Prvý realitný fond, ktoré sú k dispozícii v sídle spoločnosti IAD Investments, správ. spol., a.s., na predajných miestach, v sídle depozitára alebo na webovej stránke www.iad.sk. Hodnota investície do podielového fondu sa môže znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. S investíciou do podielových fondov je spojené aj riziko.