Finančný lízing predstavuje pre mnohých podnikateľov atraktívnu a obľúbenú voľbu pri nadobúdaní potrebných aktív, ako sú stroje, vozidlá či technologické vybavenie. Umožňuje im totiž získať majetok bez nutnosti viazať značné finančné prostriedky vopred. Tento spôsob financovania však prešiel významnými legislatívnymi zmenami, najmä v oblasti dane z pridanej hodnoty (DPH), ktoré priniesli nové pravidlá a môžu mať zásadný vplyv na daňové zaťaženie a cash flow podnikateľských subjektov. Od 1. januára 2025 sa totiž mení pohľad na finančný lízing, pričom väčšina takýchto zmlúv s právom kúpy sa po novom klasifikuje ako dodanie tovaru, nie služby.
Čo je finančný lízing a ako sa mení jeho právna úprava?
Finančný lízing je v podstate forma obstarania dlhodobého hmotného majetku na základe nájomnej zmluvy, ktorá zahŕňa dojednanie o práve kúpy prenajatej veci po uplynutí dohodnutej doby nájmu. Počas trvania lízingovej zmluvy nájomca používa predmet lízingu, ktorý je vo vlastníctve lízingovej spoločnosti (prenajímateľa). Nájomca po uzatvorení zmluvy zaplatí vstupnú platbu, tzv. akontáciu, a následne hradí pravidelné splátky, najčastejšie mesačne. Celková suma, ktorú nájomca zaplatí, závisí od obstarávacej ceny financovaného majetku a dohodnutého koeficientu navýšenia.
Z právneho hľadiska lízingová zmluva nie je v slovenských právnych predpisoch osobitne upravená ako typ zmluvy. Najčastejšie sa uzatvára v súlade s § 269 ods. 2 Obchodného zákonníka, ktorý umožňuje zmluvným stranám dohodnúť si aj iné zmluvné typy, pokiaľ v nich dostatočne určia predmet svojich záväzkov. Pre účely účtovníctva a daní sa finančný lízing označuje pojmom finančný prenájom.
Kľúčová zmena, ktorá nadobudla účinnosť od 1. januára 2025, spočíva v tom, že odovzdanie tovaru na základe nájomnej zmluvy s dohodnutou opciou (možnosťou) kúpy, kedy pri uzatvorení zmluvy využitie tejto možnosti predstavuje jedinú ekonomicky racionálnu voľbu pre nájomcu, sa v zmysle zákona o DPH považuje za dodanie tovaru. Toto rozhodnutie vychádza z judikatúry Európskeho súdneho dvora (ESD), konkrétne z rozsudkov C-164/16 Mercedes-Benz Financial Services a C-118/11 Eon Aset Menidjmunt. Tieto rozsudky zdôraznili, že ak finančný lízing má povahu prevodu vlastníctva, nejde o službu, ale o dodanie tovaru. V prípade rozsudku C-164/16 bolo špecifikované, že ak je na konci lízingu dohodnutá opcia kúpy za zanedbateľnú alebo symbolickú sumu, je ekonomicky iracionálne, aby nájomca majetok neodkúpil. Preto sa takáto transakcia musí od začiatku považovať za dodanie tovaru.
Dopady zmeny na podnikateľov a ich cash flow
Pre podnikateľov znamená táto zmena významný posun v spôsobe uplatňovania DPH. Kým do konca roka 2024 sa finančný lízing považoval za službu, z čoho vyplývalo postupné odpočítavanie DPH z jednotlivých splátok počas trvania nájomnej zmluvy a postupné odvádzanie DPH lízingovými spoločnosťami, od roku 2025 sa situácia mení.
V prípade zmlúv uzatvorených od 1. januára 2025, kde je finančný lízing klasifikovaný ako dodanie tovaru, si podnikatelia môžu DPH odpočítať naraz, hneď pri prevzatí predmetu financovania. Odpočet sa uskutoční z celkovej predajnej ceny, ktorú ešte lízingovej spoločnosti neuhradili. Toto má priaznivý vplyv na cash flow firiem, pretože im umožňuje okamžite získať späť DPH z celej kúpnej ceny majetku. Vďaka tomu sa stáva kúpa cez finančný lízing od roku 2025 pre firmy výhodnejšia. Niektorí podnikatelia sa tak môžu v závislosti od objemu predaných tovarov alebo služieb s DPH v danom mesiaci ľahšie dostať do nadmerného odpočtu, čo znamená, že štát im DPH vráti, alebo si výrazne znížia svoju daňovú povinnosť o DPH z kúpnej ceny predmetu lízingu.
Je však dôležité poznamenať, že vrátenie nadmerného odpočtu štátom nie je okamžité. Bežne sa stáva, že daňový úrad vyplatí nadmerný odpočet až po niekoľkých mesiacoch, a v prípade daňovej kontroly môže byť táto lehota ešte dlhšia.
Finančný lízing vs. operatívny lízing (z pohľadu nájomcu)
Z pohľadu odpočítania DPH sa tak zrovnoprávnil nárok na odpočítanie DPH pri lízingovej kúpe s kúpou majetku z vlastných zdrojov alebo prostredníctvom úveru. Rozdiel však spočíva vo vlastníctve majetku: pri úvere alebo kúpe z vlastných zdrojov sa podnikatelia stávajú právnymi vlastníkmi majetku okamžite, zatiaľ čo pri finančnom lízingu ostáva právnym vlastníkom lízingová spoločnosť až do úplného splatenia.
Odpočet DPH na začiatku finančného lízingu nemá v zásade vplyv na samotné náklady podnikateľov (platiteľov DPH), s výnimkou špecifických prípadov, ako je napríklad pomerné odpočítanie DPH z dôvodu užívania majetku aj na súkromné účely. Zároveň sa nemení ani postupné uplatňovanie obstarávacej ceny do daňových výdavkov vo výške odpisov. Odborníci však odporúčajú pozorne sledovať konkrétne zmluvné podmienky, pretože lízingové spoločnosti môžu túto zdanlivú výhodu prenášať do ceny lízingu alebo navýšenia prvej splátky o DPH.
Zvýšenie DPH a jeho vplyv na neplatiteľov
Ďalšou významnou zmenou, ktorá ovplyvňuje finančný lízing, je zvýšenie základnej sadzby DPH z 20 % na 23 %, ktoré platí od 1. januára 2025. Táto skutočnosť môže byť zásadnou nevýhodou pre podnikateľov, ktorí nie sú platiteľmi dane z pridanej hodnoty. U neplatiteľov DPH táto zmena vedie k navyšovaniu ich nákladov o DPH, ktorá nie je súčasťou vstupnej ceny. To síce vedie k znižovaniu daňovej povinnosti k dani z príjmov alebo k vykázaniu daňovej straty, avšak plateniu dane z príjmov sa úplne nevyhnú, keďže v rámci konsolidačných opatrení bola zavedená minimálna daň podľa výšky ich príjmov.
Reakcia lízingových spoločností a nové produkty
Zmena klasifikácie finančného lízingu na dodanie tovaru od 1. januára 2025 prináša pre lízingové spoločnosti povinnosť odviesť DPH hneď na začiatku lízingu, čo môže negatívne zasiahnuť ich cash flow. Táto zmena si vyžiadala aj úpravu účtovných a fakturačných systémov. Na druhej strane, lízingové spoločnosti získavajú väčšiu právnu istotu a zosúladenie s európskou legislatívou im pomôže predchádzať potenciálnym daňovým sporom.
Niektoré lízingové spoločnosti reagujú na nové podmienky ponukou špecifických produktov. Môžu ponúknuť produkty na prefinancovanie DPH, aby klientom uľahčili prechod na nový systém. Existujú aj nové úverové produkty, ktoré lízingové spoločnosti prirovnávajú k lízingom. Niektoré spoločnosti uviedli na trh typ lízingu s možnosťou kúpy majetku za navýšenú splátku na konci prenájmu. Tento typ lízingu môže v závislosti od výšky poslednej splátky predstavovať alternatívu k pôvodnému finančnému lízingu, pretože sa môže považovať za dodanie služby, pri ktorom si podnikatelia budú môcť odpočítavať DPH postupne počas doby lízingu, a rovnako ju budú odvádzať aj lízingové spoločnosti.
Alternatívy k finančnému lízingu: operatívny lízing a úverové financovanie
Zmena v legislatíve môže zvýšiť záujem o iné formy financovania. Firmy, ktoré nechcú riešiť jednorazovú úhradu DPH, môžu viac inklinovať k operatívnemu lízingu. Pri operatívnom lízingu nie je po skončení nájmu možnosť odkúpiť prenajaté vozidlo, ale vracia sa lízingovej spoločnosti.
Úverové financovanie je ďalšou alternatívou. Keďže po zmene má finančný lízing rovnaký daňový režim ako dodanie tovaru, môže byť dopyt po úveroch nižší, najmä ak firmy dokážu získať výhodnejšie úrokové podmienky. Finančný lízing však zostáva konkurencieschopný, pretože často ponúka jednoduchšie schvaľovacie procesy a nižšie nároky na vlastné zdroje v porovnaní s úverom. Dôležitým rozdielom je, že pri finančnom lízingu majetok do splatenia nie je vo vlastníctve podnikateľa, čo môže byť výhodou úveru, kedy sa podnikateľ stáva právnym vlastníkom majetku s možnosťou ďalšieho predaja, zapožičania či prenájmu.
Každý podnikateľ si musí starostlivo zvážiť, či má dostatok finančných prostriedkov na kúpu majetku z vlastných zdrojov, čo je z dlhodobého hľadiska najlacnejšie, alebo sa rozhodne pre financovanie z cudzích zdrojov, ako sú úver alebo finančný lízing. Pri zvažovaní medzi bežnou pôžičkou a lízingom je potrebné dôsledne zvážiť zmluvné podmienky, výšku úrokov a celkové náklady spojené s oboma formami financovania.
Príklad z praxe: Obstaranie automobilu formou finančného lízingu od 1.7.2025
Slovenský podnikateľ, mesačný platiteľ DPH, si obstaral automobil formou finančného prenájmu (lízingu) s dobou prenájmu 36 mesiacov. Zmluva bola uzatvorená a automobil bol odovzdaný v júli 2025. V lízingovej zmluve bolo dojednané, že prenajímateľ zabezpečí havarijné a povinné zmluvné poistenie, pričom náklady na poistenie sú zahrnuté v splátkovom kalendári. Zo zmluvy vyplýva dodanie tovaru.
Lízingová spoločnosť vystavila a podnikateľovi dňa 4. 7. 2025 doručila faktúru s dátumom odovzdania prenajímaného automobilu 2. 7. 2025. Všetky sumy boli uvedené bez DPH.
Účtovanie:
- Obstaranie majetku: Doklad o obstaraní automobilu sa zaúčtuje v okruhu došlých faktúr ku dňu 2. 7. 2025. Podľa Postupov účtovania pre PÚ nevstupuje lízingový úrok do obstarávacej ceny majetku obstaraného finančným prenájmom, ale účtuje sa priebežne ku dňu splatnosti dohodnutých platieb na účte 562 - Úroky. Z pohľadu zákona o DPH je lízingový úrok zvyčajne súčasťou základu dane obstarávaného majetku, z ktorého má nájomca právo na odpočet DPH ku dňu vzniku daňovej povinnosti, t. j. už pri odovzdaní predmetu nájmu. V súlade s § 30a ods. 7 Postupov účtovania pre PÚ sa odporúča hodnotu lízingového úroku ku dňu obstarania majetku účtovať cez spojovací účet 399.
- Náklady súvisiace s obstaraním: Druhým dokladom sa účtujú náklady súvisiace s obstaraním predmetu finančného nájmu na ťarchu účtu 042 - Obstaranie dlhodobého hmotného majetku so súvzťažným zápisom v prospech účtu 321 - Dodávatelia alebo 379 - Iné záväzky.
- Poistenie: Výška havarijného a povinného zmluvného poistenia (4 500 eur) sa preúčtuje do nákladov cez interný doklad bez DPH, pretože ide o oslobodené plnenie v zmysle § 37 ods. 1 zákona o DPH. Aby sa dodržala zásada, že náklady sa účtujú do obdobia, s ktorým vecne a časovo súvisia, je potrebné náklad za poistenie časovo rozlíšiť na dobu 36 mesiacov. Toto rozlíšenie sa vykoná v účtovnom programe pomocou funkcie "Rozúčtuj" a následného "Rozpočítaj po mesiacoch".
- Zaradenie majetku: Obstaraný automobil sa následne zaradí do majetku cez menu Evidencia - Dlhodobý majetok. Program automaticky vytvorí interný doklad so zaradením majetku s účtovným zápisom 022.xxx/042.xxx. Suma, v ktorej sa majetok zaradí do evidencie, tvorí istina + poplatky bez DPH.
- Úhrada splátok: V okruhu bankových výpisov sa mesačne účtuje aj úhrada splátky, ktorá pozostáva z istiny a úroku. Aj keď sa lízingová splátka uhrádza jednou sumou, v jednom doklade sa účtujú dva účtovné zápisy: jeden pre istinu a druhý pre úrok. Párovanie sa vykoná s dokladom DFL.
V prvom mesiaci je potrebné uhradiť aj poplatok za uzatvorenie lízingovej zmluvy a havarijné a povinné zmluvné poistenie. Postup sa opakuje aj v nasledujúcich mesiacoch, pričom sa vždy zaúčtuje mesačná splátka pozostávajúca z istiny a úroku.
Zhrnutie legislatívnych zmien a ich implikácie
Zmeny v DPH pri finančnom lízingu od 1. januára 2025 prinášajú zásadné zmeny pre podnikateľov. Prechod od klasifikácie finančného lízingu ako služby k dodaniu tovaru v prípadoch, kde je opcia kúpy ekonomicky racionálna, umožňuje okamžité odpočítanie DPH z celej kúpnej ceny, čo pozitívne vplýva na cash flow. Zároveň však zvýšenie základnej sadzby DPH na 23 % a nové pravidlá pre spätný lízing (oslobodený od DPH od 1.1.2024) vyžadujú od podnikateľov dôkladné zváženie daňových a účtovných aspektov pri výbere vhodného spôsobu financovania. Správne vyhodnotenie typu lízingu a jeho daňového režimu je kľúčové pre minimalizáciu rizika chýb a potenciálnych sankcií.