Prvý realitný fond, spravovaný spoločnosťou IAD Investments, správ. spol., a.s., predstavuje špeciálny podielový fond zameraný na nehnuteľnosti s rastovým charakterom. Je navrhnutý pre investorov s vyváženým vzťahom k riziku, ktorí hľadajú stabilný a rovnomerný rast svojej investície. Fond ponúka jedinečnú možnosť participovať na stabilných výnosoch plynúcich z prenájmu nehnuteľností a z reálneho rastu ich hodnoty. Vďaka svojej podstate je vhodnou alternatívou pre tých, ktorí preferujú dlhodobú výkonnosť bez výrazných výkyvov.
Charakteristika a cieľ fondu
Prvý realitný fond má charakter vyváženého fondu. Jeho primárnym cieľom, ktorý si stanovila správcovská spoločnosť IAD Investments, je v horizonte piatich rokov dosiahnuť a zabezpečiť pre svojich podielnikov výnos na úrovni vývoja slovenského, českého a európskeho realitného trhu. Tento cieľ naznačuje ambíciu fondu nielen sledovať trhové trendy, ale aktívne sa na nich podieľať a generovať adekvátne výnosy.
Investičná stratégia a portfólio
Fond investuje predovšetkým do realitných aktív. Tieto aktíva zahŕňajú široké spektrum nehnuteľností v rôznych segmentoch trhu, ako sú administratívne budovy, logistické centrá, obchodné priestory, hotely a rezidenčné objekty, vrátane ich developmentu. Okrem priamych investícií do fyzických nehnuteľností fond tiež investuje do majetkových účastí, či už priamych alebo nepriamych, v obchodných spoločnostiach, ktoré sa primárne venujú realitnému biznisu alebo investujú do nehnuteľností a ich príslušenstva.
Realitné aktíva, vrátane nehnuteľností a majetkových účastí v realitných spoločnostiach, môžu tvoriť až 90% celkového objemu majetku podielového fondu. Táto vysoká alokácia do realitného sektora podčiarkuje jeho zameranie a potenciál generovať výnosy priamo z tohto dynamického trhu.
Okrem primárnych realitných investícií môže fond investovať aj do prevoditeľných cenných papierov, ako sú napríklad hypotekárne záložné listy, nástroje peňažného trhu a finančné deriváty. Taktiež investuje do prevoditeľných cenných papierov, ktorých výnos je odvodený od vývoja realitného trhu, čo umožňuje diverzifikáciu a potenciálne dodatočné výnosy.
Využitie finančných derivátov a riziká
Finančné deriváty sú v portfóliu fondu využívané strategicky. Ich cieľom je predovšetkým zabezpečenie majetku podielového fondu voči rôznym typom rizík, ako sú akciové, úrokové a menové riziko. Okrem toho môžu deriváty slúžiť aj na dosiahnutie dodatočného výnosu portfólia. Toto využitie naznačuje proaktívny prístup k riadeniu rizík a snahu maximalizovať potenciálne výnosy v rámci stanovených investičných cieľov.
Rizikový profil fondu
S investovaním do akéhokoľvek podielového fondu, vrátane Prvého realitného fondu, sú spojené rôzne riziká. Je dôležité, aby investori boli oboznámení s týmito rizikami pred prijatím investičného rozhodnutia.
Ekonomický rast: Hospodársky rast v krajinách, do ktorých fond smeruje svoje investície, má priamy vplyv na výkonnosť a kreditnú kvalitu aktív držaných v portfóliu fondu. Pozitívny ekonomický vývoj môže podporiť rast hodnôt nehnuteľností a nájomných príjmov, zatiaľ čo spomalenie ekonomiky môže mať opačný efekt.
Trhové riziko: Toto riziko predstavuje zmeny trhovej hodnoty pozícií v majetku fondu spôsobené zmenami v kľúčových trhových faktoroch, ako sú úrokové sadzby, devízové kurzy a ceny akcií. Tieto faktory môžu ovplyvniť hodnotu rôznych typov aktív v portfóliu.
Úrokové riziko: Zmeny v úrokových mierach môžu mať významný vplyv na hodnotu majetku fondu. Rastúce úrokové sadzby môžu napríklad znížiť atraktivitu dlhopisov a zvýšiť náklady na financovanie nehnuteľností, čo môže negatívne ovplyvniť ich hodnotu.
Menové riziko: Ak fond investuje do aktív denominovaných v rôznych menách, výkyvy výmenných kurzov môžu ovplyvniť hodnotu týchto aktív v denominačnej mene fondu. Toto riziko je relevantné najmä pri medzinárodných investíciách.
Akciové riziko: Toto riziko súvisí so zmenami cien majetkových cenných papierov, ktoré môžu byť súčasťou portfólia fondu, napríklad prostredníctvom investícií do realitných spoločností kótovaných na burze.
Riziko investovania v realitnom sektore: Priame investovanie do nehnuteľností prináša špecifické riziko spojené so zmenou hodnoty realitných aktív. Hodnota nehnuteľností, realitných spoločností alebo pozemkov môže kolísať v závislosti od dopytu, ponuky, ekonomických podmienok a lokálnych faktorov.
Kreditné riziko: Toto riziko nastáva, ak dlžník alebo iná zmluvná strana fondu zlyhá pri plnení svojich záväzkov. V kontexte realitných investícií to môže zahŕňať nesplácanie nájomného nájomníkmi alebo nesplnenie záväzkov zo strany developerských partnerov.
Riziko štátu: Pri investíciách v zahraničí existuje riziko, že príslušné štátne orgány alebo centrálna banka nebudú schopné alebo ochotné splniť svoje záväzky voči zahraničiu, čo môže mať dopad na hodnotu aktív fondu.
Riziko protistrany: Toto riziko sa týka situácií, keď protistrana v rámci uzatvoreného obchodu nesplní svoje záväzky pred konečným vyrovnaním peňažných tokov, čo môže viesť k strate pre fond.
Riziko vyrovnania obchodu: Riziko straty vyplývajúce z toho, že vyrovnanie finančnej transakcie sa neuskutoční podľa dohodnutých podmienok.
Riziko udalosti (event risk): Toto riziko predstavuje možnosť straty v dôsledku nepredvídateľných okolností, ktoré spôsobia náhly pokles trhovej hodnoty finančného nástroja nad rámec bežného kolísania. Môže zahŕňať významné zmeny cien akcií alebo úrokových sadzieb.
Vysvetlenie každého typu investície pre začiatočníkov
Štruktúra fondu a triedy podielových listov
Prvý realitný fond, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s., umožňuje investorom participovať prostredníctvom podielových listov. Dňa 26. januára 2026 došlo k významnej zmene štatútu fondu na základe rozhodnutia Národnej banky Slovenska a schválenia predstavenstvom IAD Investments. Táto zmena umožnila začatie vydávania novej emisie podielových listov, ktorá je súhrnne označovaná ako Trieda CZK.
Deň začatia ponúkania podielových listov Triedy CZK bol stanovený na 25. februára 2026. V tento deň boli podielové listy Triedy CZK vydávané za ich počiatočnú hodnotu. Podielové listy Prvého realitného fondu vydané pred týmto dátumom, bez označenia Triedy CZK (bez ohľadu na menu, v ktorej boli nakúpené), sa od uvedeného dátumu považujú za súčasť Triedy EUR, pokiaľ nie sú ďalej špecifikované inak.
Ani s jednou Triedou (EUR alebo CZK) nie sú spojené osobitné práva. Jednotlivé triedy sa však líšia v zmysle § 8 ods. zákona v mene, v ktorej sú denominované. Správcovská spoločnosť IAD Investments, správ. spol., a.s., zabezpečuje správu fondu.
Správcovské poplatky
Správcovské poplatky sú štandardnou súčasťou investícií do podielových fondov. V prípade Prvého realitného fondu je výška správcovského poplatku stanovená na 0,144 % p.a. pre všetky triedy podielových listov.
Prístup k investovaniu
Pre existujúcich investorov, ktorí chcú investovať do Prvého realitného fondu, je proces zjednodušený. Po vyplnení potrebných údajov systém vygeneruje PayBySquare kód. Je dôležité poznamenať, že QR kód je dostupný výhradne pre menu EUR.
Príklady nehnuteľnostného portfólia fondu
Prvý realitný fond sa môže pochváliť diverzifikovaným portfóliom nehnuteľností, ktoré zahŕňajú rôzne typy majetkov v rôznych lokalitách. Tieto aktíva demonštrujú rozsah investičnej stratégie fondu a jeho schopnosť identifikovať a zhodnocovať príležitosti na realitnom trhu.
Pozemok Sveta Helena, Chorvátsko
- Rok nadobudnutia: 2024
- Úžitková plocha: 97 243 m²
- Popis: Pozemok sa nachádza v lokalite Sveta Helena, v blízkosti hlavného mesta Chorvátska, Záhrebu. Je určený na developerské účely, čo naznačuje potenciál pre budúcu výstavbu a rast hodnoty.
Administratívna budova Pribinova 19, Bratislava
- Rok nadobudnutia: 2023
- Úžitková plocha: 31 210 m²
- Popis: Táto moderná administratívno-obchodná budova sa nachádza v prestížnej nábrežnej štvrti Eurovea City v Bratislave. Je technologicky vyspelá, s dôrazom na ekológiu (certifikát LEED Gold), zahŕňa podzemné garáže, zelené plochy a moderné vybavenie. Prenajímateľná plocha presahuje 28 000 m².
Pozemky Triblavina (obec Bernolákovo)
- Rok nadobudnutia: 2023
- Úžitková plocha: 254 000 m²
- Popis: Rozsiahle pozemky s výmerou 254 tisíc m² sú určené pre development objektov skladovacieho a výrobného charakteru s potenciálnou rozlohou až 100 000 m². Strategická poloha blízko Bratislavy a priamo pri diaľnici D1 ich robí ideálnymi pre logistické centrá. Plánuje sa výstavba troch veľkokapacitných logistických hál.
Logistický areál Pharos, Bratislava
- Rok nadobudnutia: 2022
- Úžitková plocha: 27 933 m²
- Popis: Tento logistický areál sa nachádza v blízkosti bratislavského letiska. Zastrešuje skladové priestory, administratívnu budovu a prepravné depo kuriérskej spoločnosti DPD. Objekt disponuje aj nabíjacími stanicami pre elektrické vozidlá.
Logistický areál Wroclaw, Poľsko
- Rok nadobudnutia: 2021
- Úžitková plocha: 75 000 m²
- Popis: Logistické centrum vo Vroclave je strategicky umiestnené blízko centra mesta a medzinárodného letiska s priamym napojením na diaľničné spojenia. Prvým nájomcom jednej z hál je prepravná spoločnosť DPD.
Administratívna budova D48, Varšava
- Rok nadobudnutia: 2020
- Úžitková plocha: 26 173 m²
- Popis: Moderná administratívna budova triedy A vo varšavskej štvrti Mokotów ponúka priestory pre kancelárie, obchod a služby. Budova je charakteristická svojou architektúrou, priestrannými terasami a zelenými plochami.
Administratívna budova STEINERKA Business Center, Bratislava
- Rok nadobudnutia: 2018
- Úžitková plocha: 12 000 m²
- Popis: Táto administratívna budova kombinuje kancelárske priestory s priestormi na poskytovanie služieb a disponuje vlastnými parkovacími miestami v podzemných garážach.
Logistický areál South Base, Budapešť
- Rok nadobudnutia: 2018
- Úžitková plocha: 27 000 m²
- Popis: Logistický park South Base, nachádzajúci sa v blízkosti centra Budapešti, ponúka kombináciu mestských logistických a veľkoplošných skladových jednotiek. Skladové priestory sú plne prenajaté.
Administratívna budova TWIN CITY A, Bratislava
- Rok nadobudnutia: 2016
- Úžitková plocha: 16 500 m²
- Popis: Budova TWIN CITY A, dokončená v roku 2015, sa nachádza v rozvíjajúcej sa štvrti Mlynské Nivy v Bratislave. Ponúka kancelárske a obchodné priestory a je plne obsadená renomovanými nájomcami.
Obchodné centrum OC Laugaricio, Trenčín
- Rok nadobudnutia: 2016
- Úžitková plocha: 26 000 m²
- Popis: OC Laugaricio je dominantným obchodným centrom v trenčianskom regióne, ktoré ponúka širokú škálu slovenských a zahraničných značiek pre približne 250 000 obyvateľov v spádovej oblasti.
Fotovoltaické elektrárne Iža a Dolná Strehová
- Rok nadobudnutia: 2011/12
- Úžitková plocha: 87 600 m²
- Popis: Dve fotovoltaické elektrárne situované na juhu Slovenska, v oblasti s vysokým potenciálom slnečného žiarenia, predstavujú investíciu do obnoviteľných zdrojov energie.
Logistický areál Bratislava
- Rok nadobudnutia: 2010
- Úžitková plocha: 66 000 m²
- Popis: Tento logistický areál v priemyselnej zóne Bratislavy zahŕňa skladovacie priestory, výrobné haly, dielne a administratívne budovy.
Bytový komplex Nová Nitra
- Rok nadobudnutia: 2008
- Úžitková plocha: 14 437 m²
- Popis: Projekt Nová Nitra v širšom centre mesta ponúka multifunkčný priestor pre bývanie, prácu, zábavu a nákupy.
Administratívna budova Bratislava
- Rok nadobudnutia: 2007
- Úžitková plocha: 3 124 m²
- Popis: Architektonicky atraktívna administratívna budova v blízkosti centra Bratislavy ponúka kombináciu administratívnych a obchodných priestorov vrátane podzemných parkovacích miest.
Dôležité upozornenie pre investorov
Tento materiál je marketingovým oznámením. Pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia je nevyhnutné, aby sa potenciálni investori oboznámili s predajným prospektom, štatútom a dokumentom s kľúčovými informáciami pre investorov fondov IAD Investments, správ. spol., a.s. Tieto dokumenty sú dostupné v slovenskom jazyku v sídle IAD, na predajných miestach, v sídle depozitára alebo na webovej stránke www.iad.sk.
Je dôležité pochopiť, že hodnota investície do podielového fondu sa môže znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. S investíciou do podielových fondov sú spojené riziká. Spoločnosť IAD je povinná vyplatiť podielový list Prvého realitného fondu bezodkladne, najneskôr však v predĺženej lehote 12 mesiacov.