IAD Investments, správcovská spoločnosť, predstavuje Prvý realitný fond, o.p.f., ako investičnú príležitosť zameranú na rast a stabilné výnosy prostredníctvom investícií do širokého spektra nehnuteľností a súvisiacich aktív. Tento fond, charakterizovaný ako vyvážený a rastový, je určený pre investorov s vyváženým vzťahom k riziku, ktorí hľadajú dlhodobú výkonnosť bez výrazných výkyvov. Cieľom správcovskej spoločnosti je v horizonte piatich rokov dosiahnuť výnosy porovnateľné s vývojom slovenského, českého a európskeho realitného trhu.
Investičná Politika a Zameranie Fondu
Prvý realitný fond investuje primárne do realitných aktív, ktoré zahŕňajú nehnuteľnosti v sektoroch administratívy, logistiky, obchodu, turizmu a bývania, vrátane ich developmentu. Okrem priamych investícií do nehnuteľností fond tiež disponuje majetkovými účasťami (priamymi a nepriamymi) v obchodných spoločnostiach, ktoré sa aktívne pohybujú na trhu nehnuteľností alebo do nich investujú. Tieto realitné aktíva a majetkové účasti môžu tvoriť až 90% celkového majetku fondu.
Okrem primárneho zamerania na nehnuteľnosti môže fond diverzifikovať svoje portfólio aj prostredníctvom investícií do prevoditeľných cenných papierov, ako sú hypotekárne záložné listy, nástroje peňažného trhu a finančné deriváty. Investuje tiež do prevoditeľných cenných papierov, ktorých výnosy sú priamo odvodené od vývoja realitného trhu, napríklad realitné investičné trusty (REITs). Finančné deriváty sú využívané na účely zabezpečenia majetku fondu voči akciovému, úrokovému a menovému riziku, ako aj na dosiahnutie dodatočného výnosu portfólia.
Rozmanité Portfólio Nehnuteľností
Portfólio Prvého realitného fondu zahŕňa širokú škálu nehnuteľností naprieč rôznymi lokalitami a sektormi, čo odzrkadľuje jeho diverzifikovanú investičnú stratégiu.
Administratívne a Kancelárske Budovy:Fond vlastní niekoľko moderných administratívnych budov, ktoré sú strategicky umiestnené v kľúčových lokalitách. Medzi ne patrí Pribinova 19 v Bratislave, technologicky vyspelá administratívno-obchodná budova najnovšej generácie s úžitkovou plochou 31 210 m², ktorá spĺňa prísne environmentálne kritériá s certifikátom LEED Gold. V Bratislave sa nachádza aj STEINERKA Business Center s viac ako 12 000 m² administratívnych a servisných priestorov a 171 parkovacími miestami, kolaudované koncom roka 2017. TWIN CITY A, dokončený v roku 2015 v dynamicky sa rozvíjajúcej štvrti Mlynské Nivy v Bratislave, ponúka 15 210 m² kancelárskych priestorov a 640 m² obchodných priestorov. Vo Varšave je súčasťou portfólia budova D48, moderná administratívna budova triedy A s úžitkovou plochou 26 173 m², uvedená do prevádzky v auguste 2017. Architektonicky atraktívna administratívna budova v Bratislave z roku 2007 s úžitkovou plochou 3 124 m² dopĺňa túto kategóriu.
Logistické Areály a Sklady:Významnú časť portfólia tvoria logistické areály a skladovacie priestory, ktoré sú kľúčové pre distribúciu a skladovanie tovaru. V Bratislave fond vlastní logistický areál v priemyselnej zóne Nové Mesto z roku 2010 s celkovou úžitkovou plochou 66 000 m², ktorý zahŕňa skladovacie priestory, výrobné haly, dielne a administratívne budovy. V lokalite Pharos pri bratislavskom letisku sa nachádza logistický areál s administratívnou budovou a prepravným depom kuriérskej spoločnosti DPD, s celkovou úžitkovou plochou 27 933 m². Ďalší logistický areál v blízkosti Bratislavy, v Triblavine (obec Bernolákovo), s úžitkovou plochou 254 000 m², je určený na development objektov pre skladovacie a výrobné účely s plánovanou výstavbou troch veľkokapacitných logistických hál. V Poľsku, vo Vroclave, fond vlastní logistické centrum s úžitkovou plochou 75 000 m², ktoré je situované v blízkosti centra mesta a medzinárodného letiska s priamym napojením na diaľničné spojenia. V Budapešti sa nachádza logistický park South Base s takmer 27 000 m² prenajímateľnej plochy logistických priestorov, ktorý je súčasťou priemyselného parku Dunaharaszti.
Obchodné Centrá a Ostatné Nehnuteľnosti:Fond vlastní aj obchodné centrum OC Laugaricio v Trenčíne, otvorené v roku 2009, ktoré je dominantným nákupným centrom v regióne s viac ako 130 značkami na ploche 26 000 m². V Nitre sa nachádza obytný komplex Nová Nitra z roku 2008 s úžitkovou plochou 14 437 m², ktorý ponúka možnosti pre bývanie, prácu, zábavu a nákupy. Okrem toho fond investoval do dvoch fotovoltaických elektrární v lokalite Iža a Dolná Strehová na juhu Slovenska, s celkovou úžitkovou plochou 87 600 m², využívajúcich najlepšie podmienky pre slnečné žiarenie. V roku 2024 bol nadobudnutý pozemok vo Svete Helena v Chorvátsku s úžitkovou plochou 97 243 m², určený na výstavbu v lokalite blízko hlavného mesta Záhreb.
Riziká a Výnosy
Investícia do podielového fondu Prvý realitný fond, ako aj do akéhokoľvek iného podielového fondu, je spojená s rizikom. Hodnota investície sa môže znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Fond je charakterizovaný ako špeciálny podielový fond nehnuteľností rastového charakteru, čo naznačuje potenciál pre rast hodnoty, ale zároveň aj s ním spojené špecifické riziká realitného trhu.
Medzi hlavné riziká patria:
- Trhové riziko: Zmeny trhovej hodnoty pozícií v majetku fondu spôsobené zmenami v trhových faktoroch ako sú úrokové sadzby, devízové kurzy a ceny akcií.
- Úrokové riziko: Riziko straty vyplývajúce zo zmien úrokových mier a ich vplyvu na hodnotu majetku.
- Menové riziko: Riziko straty vyplývajúce zo zmien výmenných kurzov mien a ich vplyvu na hodnotu majetku fondu v denominačnej mene fondu.
- Akciové riziko: Riziko straty vyplývajúce zo zmien cien majetkových cenných papierov a ich vplyvu na hodnotu majetku.
- Riziko investovania v realitnom sektore: Riziko zmeny hodnoty realitných aktív v dôsledku zmien hodnôt nehnuteľností, realitných spoločností alebo pozemkov.
- Kreditné riziko: Riziko straty vyplývajúce z toho, že dlžník alebo iná zmluvná strana zlyhá pri plnení svojich záväzkov.
- Riziko štátu: Riziko straty vyplývajúce z neschopnosti alebo neochoty príslušných orgánov štátu alebo centrálnej banky splniť svoje záväzky voči zahraničiu.
- Riziko protistrany: Riziko straty vyplývajúce zo skutočnosti, že protistrana v rámci uzavretého obchodu by si nesplnila svoje záväzky.
- Riziko vyrovnania obchodu: Riziko straty vyplývajúce z toho, že vyrovnanie finančnej transakcie sa nerealizuje podľa dohodnutých podmienok.
- Riziko udalosti (event risk): Riziko straty v dôsledku nepredvídateľných okolností, ktoré spôsobia pokles trhovej hodnoty finančného nástroja.
Správcovská spoločnosť IAD Investments je povinná vyplatiť podielový list fondu Prvý realitný fond bezodkladne, najneskôr však v predĺženej lehote 12 mesiacov.
Triedy Podielových Listov a Výkonnosť
Prvý realitný fond, o.p.f., spravovaný IAD Investments, správ. spol., a.s., ponúka podielové listy v rôznych menách a triedach. Dňa 26. januára 2026 bola na základe rozhodnutia Národnej banky Slovenska a schválenia predstavenstvom IAD Investments účinná zmena štatútu podielového fondu, ktorá umožnila začatie vydávania novej emisie podielových listov pod označením Trieda CZK. Deň začatia ponúkania podielových listov Triedy CZK bol stanovený na 25. februára 2026, kedy boli vydávané za ich počiatočnú hodnotu. Podielové listy vydané pred týmto dátumom si zachovávajú svoju pôvodnú denomináciu. Jednotlivé triedy sa líšia menou, v ktorej sú denominované, ale nie sú s nimi spojené žiadne osobitné práva.
Fond je určený pre investorov s vyváženým vzťahom k riziku, ktorí hľadajú stabilný rast svojej investície. Cieľom je dosiahnuť výnos na úrovni vývoja realitného trhu v Slovenskej republike, Českej republike a Európe v horizonte piatich rokov. Výkonnosť fondu je priebežne monitorovaná a dostupné sú historické údaje pre analýzu.
UPOZORNENIE: Tento materiál je marketingovým oznámením. Pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím je nevyhnutné oboznámiť sa s predajným prospektom, štatútom a dokumentom s kľúčovými informáciami pre investorov fondu Prvý realitný fond, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s. Tieto dokumenty sú dostupné v slovenskom jazyku v sídle IAD, na predajných miestach, v sídle depozitára alebo na webovej stránke www.iad.sk.