Investovanie je dnes neodmysliteľnou súčasťou finančného plánovania. Odborníci, médiá aj finanční poradcovia ho neustále odporúčajú, a to z dobrého dôvodu. Peniaze, ktoré dlhodobo ležia na účte, strácajú vplyvom inflácie svoju hodnotu. Inflácia je tichý nepriateľ úspor. Peniaze na bežnom účte síce pôsobia bezpečne, no ich reálna hodnota v čase klesá. Investovanie však neznamená len zarábanie, ale predovšetkým ochranu hodnoty majetku a jeho postupné zhodnocovanie. Ak uvažujete, ako začať investovať a do čoho sa oplatí investovať, dôležité je najprv pochopiť, že neexistuje univerzálny návod pre každého. Začať investovať neznamená hľadať rýchle zisky, ale pochopiť vlastné ciele, časový horizont a vzťah k riziku. Ak Vám niekto sľubuje jednoduchú cestu k vysokým výnosom bez rizika, je namieste opatrnosť.
Investovanie je proces, pri ktorom sa peniaze zhodnocujú prostredníctvom rôznych aktív s cieľom dlhodobo ochrániť ich hodnotu a dosiahnuť výnos. Na rozdiel od sporenia, ktoré je len odkladaním si hotovosti, investovanie počíta s nákupom aktív a následnými výkyvmi hodnoty portfólia, no historicky dokáže poraziť infláciu. Rozdiel medzi sporením a investovaním je jasný. Pri sporení získate po určitom čase späť svoje vložené peniaze navýšené o úrok. Ak sporíte v banke, financie máte zároveň zabezpečené Fondom ochrany vkladov. Ak by banka zbankrotovala, fond vám ich vráti až do výšky 100 000 eur. Výnosy z tradičných foriem sporení sú však nízke. Často nedosahujú ani mieru inflácie. Investovanie je iná liga. Zhodnotenie vašich peňazí je podstatne zaujímavejšie. No pustiť by sa doň mali iba tí, ktorí si to môžu dovoliť a majú odvahu stráviť neistotu, že o časť svojich peňazí môžu prísť. Čím vyšší výnos, tým vyššie riziko. Pravidlom je, že investovať máte peniaze, o ktoré si môžete dovoliť prísť.
Základné kroky pred investovaním: Finančná hygiena
Predtým, než začnete investovať, je dôležité mať vytvorenú finančnú rezervu. Odporúča sa mať rezervu vo výške približne troch až šiestich mesačných príjmov. Bez dostatočnej rezervy nad investovaním ani nepremýšľajte. Podľa posledných prieskumov až 10 % slovenských domácností nemá žiadne úspory na horšie časy. Len polovica všetkých domácností má finančnú rezervu na 6 mesiacov. Takáto rezerva vám dá pocit istoty a pokoja, vďaka ktorému sa nebudete musieť nervózne pozerať na trh a báť sa, že budete musieť „vybrať“ práve v čase, keď je trh dole.
Okrem finančnej rezervy je dôležité aj "upratanie" v osobných financiách. Ak chceme investovať, musíme na to nájsť zdroje. Z disponibilného príjmu by mal začínajúci investor 10 % odkladať na rezervu (tá by mala dosiahnuť 3-6 mesačných platov). Následne by mal 20 % investovať do nízko nákladového akciového sporenia, 30 % by malo pokryť jeho výdavky na bývanie (nájom/hypotéka) a zvyšných 40 % príjmu by mal spotrebovať. Akonáhle naplní rezervu, môže 30 % investovať, 30 % alokovať na bývanie a 40 % na spotrebu. Ak takto nastavené osobné financie nemáte, niekde je chyba.
Odborníci tiež odporúčajú zvážiť poistenie - vášho majetku a vášho života. Predtým, než svoje peniaze začnete zhodnocovať investovaním, sa tiež uistite, že máte dostatočnú rezervu. Optimalizujte svoje dlhy - viete, aké úroky a poplatky hradíte za hypotéku, spotrebný úver, kreditnú kartu? Nebolo by vhodnejšie zabaliť ich do jedného spoločného úveru?
Kde držať finančnú rezervu? Čo vyžadovať od produktov určených pre držanie rezervy?
Ako začať investovať bez peňazí? Pravidelné investovanie
Jednou z najdostupnejších ciest, ako začať investovať aj s obmedzeným kapitálom, je pravidelné investovanie. Nemusíte začínať s veľkými sumami - aj pravidelný vklad pár desiatok eur každý mesiac môže časom priniesť zaujímavé zisky. Dôležité je vytvoriť si návyk pravidelného odkladania peňazí, aby vaše investície mohli rásť. Pomôcť vám môže nastavenie pravidelných prevodov z vášho bankového účtu. Budete tak mať kontrolu nad odkladanými sumami a investície vám budú rásť bez vášho väčšieho zásahu.
Pravidelné investovanie rovnakej sumy peňazí má výhodu aj z pohľadu priemerovania nákladov. Odhadnúť, kedy je najlepší čas na nákup alebo predaj aktív, je veľmi ťažké. Pri pravidelných investíciách sa tomuto riziku vyhnete, pretože investujete systematicky, bez ohľadu na trhové výkyvy. Pri pravidelnom investovaní nakupujete aktíva za rôzne ceny. Keď trh klesá, nakupujete viac za nižšie ceny, a naopak. Táto stratégia vám pomáha znižovať priemernú cenu nákupu, minimalizovať riziko a stres spojený so správnym načasovaním a zároveň zvyšuje šance na dosiahnutie stabilného a rastúceho výnosu v dlhodobom horizonte. Odborne sa tomu hovorí DCA (dollar-cost averaging).
Príklad: Ak budete investovať 100 eur mesačne do jednoduchého fondu, ktorý v priemere zarobí 7 % ročne, za 20 rokov môžete mať viac než 50 000 eur. A začali ste s nulou. Do hry totiž vstupuje zložené úročenie. Ide o efekt, pri ktorom nezarábate len na pôvodne vložených peniazoch, ale aj na úrokoch z už zarobeného. Inými slovami: peniaze zarábajú peniaze, a čím dlhšie investujete, tým lepšie to funguje.
Kam investovať? Možnosti pre začiatočníkov
Voľba vhodného investičného nástroja závisí od vašej individuálnej situácie, cieľov a tolerancie k riziku. Pre začiatočníkov sa odporúčajú jednoduché a diverzifikované nástroje.
1. Akcie
Akcie predstavujú vlastnícky podiel vo firme a historicky patria medzi najvýnosnejšie investičné triedy. Investovanie do akcií vám umožňuje využiť rast firiem, v ktorých vlastníte podiel. Môžete vlastniť podiely (aj keď veľmi malé) tých najúspešnejších firiem sveta, s obľúbenými produktmi či službami, ako napríklad Apple, McDonalds či Ferrari. Ak firma rastie a zarába, rastie aj hodnota vašich akcií. Akcie ponúkajú potenciál vyšších výnosov v porovnaní s tradičnými formami investovania ako sporiace účty alebo dlhopisy. Na druhej strane sú akcie pomerne volatilné, čo si vyžaduje trpezlivosť a emocionálnu odolnosť.
Priame investovanie do jednotlivých akcií môže byť pre začiatočníka náročné. Oveľa jednoduchšou a menej rizikovou cestou je investovanie prostredníctvom:
- Akciových fondov: Ide o typ podielových fondov, ktoré investujú do akcií rôznych spoločností. Váš vklad sa spojí s peniazmi iných investorov a správcovská spoločnosť ich investuje do viacerých akcií. Často sú v podielových fondoch nakúpené desiatky až tisícky firiem. Môže ísť o firmy z rôznych odvetví, regiónov alebo aj o globálne firmy. O všetko sa postará profesionálny správca fondu.
- ETF fondov (Exchange-Traded Funds): ETF fondy sa obchodujú na burze. Ich portfólio je stabilne zainvestované a kopíruje vývoj trhu, ide teda o pasívne investovanie. Pre začínajúcich investorov sú ETF skvelými nástrojmi na investovanie do akcií, pretože poskytujú širokú diverzifikáciu za nízke náklady. S ETF sa nemusíte starať o výber jednotlivých akcií, fondy obsahujú akcie rôznych firiem (napr. S&P 500 obsahuje 500 najväčších firiem v USA), čím znižujete riziko. Ak sa jednej firme nebude dariť, ostatné môžu túto stratu vykompenzovať.
2. Dlhopisy
Dlhopisy fungujú ako pôžička emitentovi (štátu alebo firme). Výnos aj splatnosť sú vopred známe, čo z nich robí konzervatívnejšiu alternatívu k akciám. Hoci prinášajú nižšie výnosy, sú odolnejšie voči zmenám na trhu a sú tak lepším riešením pre tých, ktorí hľadajú väčšiu istotu.
- Dlhopisové fondy: Podobne ako pri akciách, aj dlhopisy je možné investovať prostredníctvom fondov, ktoré sa zameriavajú na rôzne typy dlhopisov (štátne, korporátne, s rôznou splatnosťou).
3. Zmiešané a vyvážené fondy
Pre investorov, ktorí hľadajú rovnováhu medzi rizikom a výnosom, sú ideálne zmiešané alebo vyvážené fondy. Tieto fondy kombinujú akcie a dlhopisy v rôznom pomere.
- Zmiešaný podielový fond (konzervatívny): Investuje 20 - 40 % do akcií a zvyšok do dlhopisov a alternatívnych investícií. Ich rizikovo-výnosový profil je zvyčajne v kategórii 2.
- Vyvážené fondy: Investujú do akcií 40 - 60 %. Ich rizikovo-výnosový profil je typicky 2 a 3.
- Dynamické podielové fondy: Patria sem akciové fondy, ako aj zmiešané fondy investujúce viac ako 60 % do akcií. Ich rizikovo-výnosový profil je 3 až 7. Využívajú ich dynamickejší investori požadujúci vyšší výnos, pripravení zvládať výraznejšie kolísanie hodnoty investície, s dlhším investičným horizontom.
4. Alternatívne investície
Sem patria nehnuteľnosti, zlato, kryptomeny, umelecké diela či zberateľské predmety. Môžu ponúknuť vyšší výnos, no vyžadujú viac skúseností a znalostí. Pre začiatočníkov sa zvyčajne neodporúčajú ako prvé investície.
Dôležité zásady úspešného investovania
Investovanie nie je len o výbere správneho nástroja, ale aj o správnom prístupe a disciplíne.
1. Stanovte si jasné ciele
Investovanie by malo slúžiť na dosiahnutie strednodobých a dlhodobých cieľov. Pre krátkodobé potreby je lepšie sa zamerať na flexibilné typy sporenia. Investovanie je ideálne pre financovanie cieľov, ktoré sú od vás vzdialené niekoľko rokov, ako napríklad zabezpečenie prostriedkov na dôchodok, kúpu nehnuteľnosti alebo vzdelanie pre vaše deti. Dôležité je stanoviť si jasné a konkrétne ciele. Investičný horizont by nemal byť kratší ako päť rokov, pretože práve tento časový rámec vám dáva priestor na dosiahnutie rastu kapitálu a zníženie rizika výkyvov na trhu.
2. Diverzifikujte svoje portfólio
Diverzifikácia je kľúčom k úspechu pri investovaní. Nezabúdajte, že s investovaním je spojené riziko, rozložením investície do rôznych aktív ho minimalizujete a zvyšujete šance na stabilné výnosy. Podielové fondy a ETF fondy ponúkajú jednoduchý spôsob, ako diverzifikovať, keďže investujete do väčšieho množstva cenných papierov. Namiesto toho, aby ste sa zamerali len na jednu firmu alebo sektor, stávate sa (spolu)majiteľom viacerých spoločností naraz, čím zvyšujete svoju šancu na úspech. Diverzifikácia by mala zahŕňať akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti či komodity, pretože každé z týchto aktív môže reagovať na trhové podmienky odlišne.
3. Buďte trpezliví a držte sa stratégie
Investičné trhy prirodzene prechádzajú obdobiami rastu aj poklesu, pričom práve obdobia poklesu sú bežnou súčasťou ich cyklu. Ak sa hodnota vašej investície dočasne zníži, neznamená to, že ste o svoje peniaze prišli nadobro. Naopak, trpezlivosť a dodržiavanie stanoveného investičného plánu môžu viesť k tomu, že sa investícia zotaví a časom znovu získa na hodnote. Predčasné prevedenie prostriedkov na váš bankový účet, najmä v čase poklesu trhu, môže viesť k stratám. Preto buďte pripravení na rôzne fázy, ktorými finančné trhy prechádzajú.
4. Vyhnite sa emocionálnym rozhodnutiam
Emócie sú jedným z najväčších nepriateľov investorov. Práve panika, strach a chamtivosť môžu viesť k impulzívnym a často nesprávnym rozhodnutiam. Ceny akcií padnú o 5 % a vy panikárite. Niekto vám povie, že „toto ide vyletieť“, a hneď nakupujete. Naučte sa odolať týmto impulzom a radšej investujte pravidelne a systematicky. Strach a chamtivosť bývajú najčastejším dôvodom, prečo ľudia robia drahé chyby.
5. Vzdelávajte sa
Nemusíte poznať všetky burzové skratky, ale mali by ste vedieť aspoň to, do čoho dávate svoje peniaze. Naučte sa, čo je to akcia, ETF, výnos, riziko, investičný horizont alebo prečo sú poplatky dôležité. Vďaka tomu sa nenecháte oklamať „zaručenými tipmi“ z internetu alebo drahými fondmi, ktoré vám niekto natlačí, lebo z nich má províziu.
Kde začať hľadať pomoc?
Ak sa cítite neisto a chcete si nechať poradiť od niekoho, kto vás v ponuke lepšie zorientuje, zrejme sa rozhodnete využiť služby finančného sprostredkovateľa. Ešte predtým si však overte jeho dôveryhodnosť. Poradenstvo vo finančnej oblasti nemôže robiť len tak hocikto, činnosť sprostredkovateľov je regulovaná zákonom.
Ako sa stať investorom aj bez predošlých skúseností? Nič nepokazíte, ak vaša prvá zastávka na ceste k investícii bude v banke. Môžete sa obrátiť aj na obchodníkov s cennými papiermi, ktorí majú oprávnenie sprostredkúvať investovanie na kapitálových trhoch. V mene klienta investujú do individuálnych akcií, dlhopisov, podielových fondov, derivátov, komodít či drahých kovov. Spravujú váš majetok komplexne. Ak nepatríte do tejto kategórie, môžete využiť brokerov pre menej bonitných klientov. Tí fungujú ako online platformy, vstúpiť na burzu tak dokážete aj cez internet.
Pri výbere správneho investičného nástroja je dôležité zohľadniť vaše finančné ciele, časový horizont a toleranciu k riziku. Každé investičné riešenie má svoje špecifiká, ktoré ovplyvňujú výnosy a riziko.
Investovanie je proces, ktorý si vyžaduje trpezlivosť, disciplínu a správne informácie. Začať môžete aj s malými sumami a postupne budovať svoje finančné bohatstvo. Pamätajte, že najväčšou chybou je nezačať vôbec. Vaša finančná budúcnosť je vo vašich rukách.