Začínajúci investori často čelia dileme, ako efektívne zhodnotiť svoje financie v záplave rôznych investičných produktov. Kľúčom k úspechu je správne načasovanie, pochopenie rizík a výber vhodného nástroja. V tomto článku sa zameriame na Prvý realitný fond (PRF) od IAD Investments, ktorý predstavuje atraktívnu možnosť pre tých, ktorí hľadajú stabilné výnosy s relatívne nižším rizikom.
Koľko investovať a ako často?
Pri rozhodovaní o výške investície je dôležité zohľadniť vlastnú finančnú situáciu. Všeobecne sa za rozumnú výšku pravidelnej investície považuje 5-10% čistého príjmu mesačne, v závislosti od vašich mandátnych výdavkov, ako je nájomné, splátka hypotéky či poistenie. Táto odpoveď však nie je univerzálna a mala by byť prispôsobená individuálnym potrebám.
Podielový fond verzus riadené portfólio
Pri výbere medzi podielovým fondom a riadeným portfóliom je nevyhnutné určiť si svoj investičný cieľ a časový horizont. Ak je vaším primárnym cieľom uchovať hodnotu investície a vyhnúť sa väčším stratám, je vhodné alokovať prostriedky do viacerých fondov - ideálne akciového, dlhopisového a realitného. V prípade, že vaším cieľom je rast kapitálu, potom je efektívnejšie investovať vyššiu sumu do jedného fondu, najmä akciového, avšak s plným pochopením súvisiacich rizík.
Prvý realitný fond od IAD Investments: Stabilita a rast
IAD Investments, ako najstaršia a jedna z najznámejších správcovských spoločností na Slovensku, ponúka širokú škálu investičných možností. Medzi nimi vyniká Prvý realitný fond (PRF), ktorý je najväčším fondom v ponuke IAD a je prezentovaný ako fond so stabilnými výnosmi. Tieto výnosy sú primárne spojené s prenájmom nehnuteľností a reálnym rastom ich hodnoty.
PRF je špeciálny podielový fond nehnuteľností rastového charakteru, zameraný na dlhodobú perspektívu. Jeho cieľom je v horizonte piatich rokov dosiahnuť a zabezpečiť pre podielnikov výnos na úrovni vývoja slovenského, českého a európskeho realitného trhu. Fond investuje najmä do realitných aktív, ako sú nehnuteľnosti v oblasti administratívy, logistiky, obchodu, turizmu a bývania, vrátane ich developmentu. Okrem toho môže investovať do majetkových účastí v realitných spoločnostiach, prevoditeľných cenných papierov, nástrojov peňažného trhu a finančných derivátov na zabezpečenie majetku.
Ako fungujú realitné fondy (investovanie do nehnuteľností)
Výhody Prvého realitného fondu
- Stabilné výnosy: Fond sa zameriava na príjmy z prenájmu nehnuteľností a ich dlhodobý rast hodnoty, čo prispieva k stabilite výnosov.
- Diverzifikácia: Portfólio fondu je diverzifikované geograficky aj typovo, čo znižuje riziko. Zahŕňa administratívne budovy, logistické parky, obchodné centrá a ďalšie nehnuteľnosti.
- Odbornosť: Správcovská spoločnosť IAD Investments má dlhoročné skúsenosti na trhu a profesionálny tím, ktorý spravuje aktíva s cieľom dosiahnuť optimálne výsledky.
- Nízke výkyvy hodnoty: V porovnaní s inými typmi fondov, ako sú akciové fondy, realitné fondy zaznamenávajú menej výrazné kolísanie hodnoty investície. To je spôsobené tým, že aktíva vo fonde nie sú oceňované trhovými cenami v reálnom čase, ale skôr účtovne, na základe pravidiel stanovených zákonom.
- Možnosť investovať aj menšie sumy: Investovať do realitných fondov je možné už od relatívne nízkych súm, čo ich robí dostupnými aj pre začínajúcich investorov.
Riziká a obmedzenia
Aj napriek stabilite je dôležité si uvedomiť, že investícia do podielového fondu je spojená s rizikom. Hodnota investície sa môže znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy.
Jedným z kľúčových aspektov špeciálnych fondov nehnuteľností je ich likvidita. V prípade špecifických udalostí, ako je napríklad náhly zvýšený dopyt po výplatách, má fond právo pozastaviť vyplácanie až na 12 mesiacov. Tento mechanizmus slúži na ochranu fondu a jeho investorov pred nutnosťou predávať aktíva pod cenu v časovej tiesni. Preto sa odporúča investičný horizont minimálne 5 rokov, aby sa minimalizovalo riziko, že budete potrebovať svoje prostriedky počas potenciálneho pozastavenia výplat alebo v období, keď by predaj aktív mohol byť menej výhodný.
Poplatková štruktúra
Pri investovaní do Prvého realitného fondu od IAD Investments je potrebné počítať s viacerými poplatkami:
- Vstupný poplatok: Vo výške 3% z investovanej sumy. Pri investíciách nad 16 597 EUR môže poradca poskytnúť zľavu.
- Priebežné poplatky: Zahŕňajú poplatok za správu (1,8% p.a.), poplatok depozitárovi (0,204% p.a.) a výkonnostný poplatok (10%). Je dôležité poznamenať, že nižšie priebežné poplatky nezaručujú automaticky vyššiu výkonnosť.
Výkonnosť a budúcnosť
Prvý realitný fond preukazuje v posledných rokoch stabilnú výkonnosť. Len za prvý polrok 2025 pripísal investorom zhodnotenie 3,56%. Medziročný výnos k 30. júnu 2025 bol 5,68%. Portfólio manažér Vladimír Bolek pripisuje tieto výsledky rastu cien nehnuteľností, zvýšeniu cien nájmu a aktívnemu developmentu, napríklad v projekte Nová Nitra. S relatívne nízkou zadlženosťou fondu na úrovni približne 27% sa otvárajú ďalšie možnosti rastu, najmä v logistickom developmente.
V súčasnej situácii na kapitálových trhoch, kde výnosy z dlhopisov často nedokážu prekonať infláciu, predstavuje investícia do realitného sektora atraktívnu alternatívu. Postupné oživenie realitného trhu, podporené znižovaním úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou a stabilizáciou cien, prináša nové príležitosti.
Dôležité upozornenie
Tento materiál je marketingovým oznámením. Pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím si pozorne preštudujte predajný prospekt, štatút a dokument s kľúčovými informáciami pre investorov fondu Prvý realitný fond spravovaného IAD Investments, správ. spol., a.s. Hodnota investície do podielového fondu sa môže znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. S investíciou do podielových fondov je spojené aj riziko. IAD je povinná vyplatiť podielový list fondu bezodkladne, najneskôr však v predĺženej lehote 12 mesiacov.
Pre viac informácií sa obráťte na svojho finančného sprostredkovateľa alebo navštívte www.iad.sk.