Druhý pilier: Ako efektívne sporiť na dôchodok v meniacom sa prostredí

Vstup do druhého dôchodkového piliera je kľúčovým rozhodnutím pre každého, kto sa chce zodpovedne postarať o svoju finančnú budúcnosť v starobe. Vzhľadom na neustále sa meniace legislatívne prostredie a ekonomické podmienky je nevyhnutné poznať aktuálne pravidlá a strategicky pristupovať k svojmu sporeniu. Tento článok poskytuje komplexný prehľad o druhom pilieri, jeho vývoji a dôležitých aspektoch, ktoré by ste mali zvážiť.

Rozšírenie investičných možností a referenčné sumy

Od 17. apríla 2025 dôjde k významnému rozšíreniu investičných možností pre dôchodkové správcovské spoločnosti (DSS). Budú môcť investovať do cenných papierov alternatívnych investičných fondov (AIF). Tieto fondy sa zameriavajú na financovanie infraštruktúrnych projektov s verejným záujmom, ako sú výstavba ciest, škôl, nemocníc, energetické a klimatické projekty či nájomné bývanie. Cieľom tejto zmeny je diverzifikovať portfóliá a potenciálne zvýšiť výnosy.

Referenčná suma pre možnosť jednorazového výberu nasporených prostriedkov pri odchode do dôchodku sa v roku 2025 stanoví na 684,10 €, čo zodpovedá priemernej mesačnej penzii z prvého piliera pre daný rok. V roku 2024 bola táto suma 651,70 €.

Politické tlaky a stabilita druhého piliera

Napriek silnému politickému tlaku v priebehu roka 2025 na otvorenie druhého piliera, zatiaľ zostáva zachovaný príspevok vo výške 4 % z vymeriavacieho základu. Táto stabilita naznačuje snahu o zachovanie dlhodobého charakteru tohto systému.

Kľúčové zmeny v druhom pilieri od roku 2023

V posledných rokoch prešiel druhý pilier viacerými dôležitými úpravami, ktoré ovplyvňujú jeho fungovanie a atraktivitu pre sporiteľov.

Novinky od 1. januára 2024

• Zníženie povinného príspevku: Sadzba povinného príspevku do druhého piliera sa znížila z pôvodných 5,5 % na 4 % z vymeriavacieho základu. Toto opatrenie malo za cieľ odľahčiť aktuálnu záťaž zamestnancov a živnostníkov.
• Zníženie odplaty za správu: Odplata za správu dôchodkového fondu sa znížila na 0,425 % z priemernej čistej ročnej hodnoty majetku fondu. Týmto krokom sa znižujú administratívne náklady spojené so sporením.
• Rast celkového majetku: V roku 2024 došlo k výraznému nárastu celkového objemu majetku v druhom pilieri, a to z približne 14 miliárd € na viac ako 17,17 miliardy €.
• Zhodnotenie sporiteľov: Sporitelia si v roku 2024 pripísali zhodnotenie vo výške 2,33 miliardy €. Indexové (negarantované) fondy dosiahli zhodnotenie až nad 20 %, zatiaľ čo garantované fondy vykázali zhodnotenie v rozmedzí 1-3 %.
• Objem príspevkov: Objem príspevkov v roku 2024 presiahol 1,11 miliardy €.

Novinky od 1. júla 2023

• Predvolená investičná stratégia: Bola zavedená predvolená investičná stratégia, ktorá spočíva v rozložení majetku medzi indexový dôchodkový fond (IDF) a dlhopisový garantovaný dôchodkový fond (DDF) v závislosti od veku sporiteľa.
  • Do veku 49 rokov sa príspevky zhodnocujú v indexovom dôchodkovom fonde.
  • Po dovŕšení 50 rokov veku sa každý rok 4 % z osobného dôchodkového účtu postupne presúvajú do DDF. Napríklad, po dovŕšení 60 rokov bude presunutých 40 %, v 65 rokoch 60 %, pričom zvyšok financií zostane v IDF.
• Automatické presuny pre sporiteľov narodených po roku 1968: Sporitelia narodení po roku 1968, ktorí nereagovali na automatické presunutie do DDF v roku 2013, budú mať automaticky presunuté nasporené prostriedky a aj nové príspevky do IDF.
• Automatické presuny pre sporiteľov narodených v roku 1968 a starších: Títo sporitelia, ktorí nereagovali na presun do DDF v roku 2013, budú mať automaticky presmerované nové príspevky do IDF. Hodnotu investície si však môžu do IDF požiadať presunúť manuálne.

Novinky od 1. mája 2023

• Zvýšenie maximálneho veku vstupu: Maximálny vek sporiteľa pri vstupe do druhého piliera sa zvýšil z 35 na 40 rokov.
• Povinný vstup pre nových účastníkov: Pre nových účastníkov dôchodkového poistenia, ktorí začali pracovať od 1. mája 2023, je vstup do druhého piliera povinný. Ak občan neuzavrie zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení do 6 mesiacov od prvej účasti na dôchodkovom poistení, Sociálna poisťovňa mu určí dôchodkovú správcovskú spoločnosť.
• Možnosť vystúpenia a opätovného vstupu: Nový sporiteľ, ktorý vstúpi do druhého piliera povinne, môže do 2 rokov kedykoľvek vystúpiť. Neskôr sa môže rozhodnúť pre opätovný vstup, najneskôr však do 40 rokov veku.
• Flexibilita pri výbere fondov: Sporiteľ sa môže rozhodnúť pre sporenie do dvoch rôznych dôchodkových fondov, pričom ani jeden z nich nemusí byť dlhopisový garantovaný dôchodkový fond.

Novinky od 1. januára 2023

• Zrušenie poplatkov:
  • Zrušila sa odplata za vedenie osobného dôchodkového účtu, ktorá bola do 31. decembra 2022 stanovená maximálne na 1 % ročne.
  • Zrušila sa odplata za zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde.
• Zmena odplaty za správu: Odplata za správu dôchodkového fondu sa zvýšila na 0,45 %, s plánovaným poklesom o 0,025 % v nasledujúcich dvoch rokoch, čím v roku 2025 dosiahne 0,4 % ročne.
• Zrušenie akceptačného listu: Odpadla povinnosť predkladať akceptačný list zo Sociálnej poisťovne pri prestupe do inej dôchodkovej správcovskej spoločnosti.
• Zmena sadzby príspevkov:
  • V roku 2023 bola sadzba 5,5 % (oproti pôvodne plánovaným 5,75 %).
  • V roku 2024 zostáva sadzba 5,5 % (oproti pôvodne plánovaným 6 %).
  • Od roku 2025 sa sadzba zvyšuje na 5,75 % a od roku 2027 na 6 %.
  • Príspevky vo výške 5,5 % z roku 2022 zostávajú platné až do konca roku 2024.
• Zmena garancie v DDF: V dlhopisovom garantovanom dôchodkovom fonde musí mať sporiteľ na svojom osobnom dôchodkovom účte minimálnu hodnotu zaplatených príspevkov. Predtým ručila DSS za hodnotu celého fondu.

Historický vývoj druhého piliera

Pre lepšie pochopenie súčasného stavu je užitočné pozrieť sa na kľúčové míľniky vo vývoji druhého piliera.

Novinky v roku 2017

• Zvýšenie povinného príspevku: Povinný príspevok na starobné dôchodkové sporenie sa zvýšil na 4,25 % z vymeriavacieho základu (do konca roka 2016 bol 4 %).
• Zvýšenie veku odchodu do dôchodku: Vek odchodu do starobného dôchodku sa zvýšil na 62 rokov a 76 dní.
• Zrušenie daňového zvýhodnenia: Zrušilo sa daňové zvýhodnenie pri platení dobrovoľných príspevkov.
• Švejnova novela: Výrazne sa znížila hranica pre priznanie programového výberu na výšku priemerného dôchodku z 1. piliera (platná od 1. februára 2018).

Novinky od 15. marca 2015 - Otvorenie 2. piliera

• Možnosť vstúpiť/vystúpiť: V období od 15. marca do 15. júna 2015 mali všetci možnosť vstúpiť alebo vystúpiť z druhého piliera.
• Následky vystúpenia: V prípade vystúpenia z 2. piliera sporiteľ odovzdal všetky nasporené peniaze Sociálnej poisťovni, ktorá ich okamžite použila na vyplácanie dôchodkov. Neexistovala žiadna protihodnota za odovzdané peniaze.
• Daňové dôsledky: Sporiteľ, ktorý si platil dobrovoľné príspevky a vystúpil z 2. piliera, musel vrátiť všetky uplatnené daňové úľavy a zaplatiť dodatočnú daň.
• Vstup pre starších: Do druhého piliera mohli vstúpiť aj osoby staršie ako 35 rokov, vrátane tých, ktorí už raz vystúpili a chceli sa vrátiť. Nasporené prostriedky, ktoré predtým odovzdali Sociálnej poisťovni, im však už neboli vrátené.

Novinky od 1. januára 2013

• Dobrovoľný príspevok: Možnosť dobrovoľného príspevku v ľubovoľnej výške. Do 2 % z vymeriavacieho základu bol tento príspevok odpočítateľnou položkou z daňového základu do roku 2016.
• Vek vstupu: Zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení mohol uzatvoriť každý do 35 rokov s povinnosťou platiť dôchodkové poistenie.
• Zmena názvu fondov: DSS museli spravovať jeden garantovaný a jeden akciový negarantovaný dôchodkový fond.
• Garantovaná hodnota v DDF: V prípade poklesu hodnoty majetku v DDF za posledných 10 rokov musela DSS nahradiť hodnotu do zákonom stanovenej výšky.
• Poplatok za správu IDF: Odplata za správu indexového dôchodkového fondu nesmela presiahnuť 0,3 % priemernej ročnej predbežnej čistej hodnoty majetku.
• Automatický presun do DDF: V prípade, že sporiteľ nepožiadal o presun svojich úspor do iného fondu, došlo k automatickému presunu do DDF k 30. aprílu 2013.

Novinky od 1. septembra 2012

• Otvorenie 2. piliera: Druhý pilier bol otvorený až do konca januára 2013, čo umožnilo každému vstúpiť alebo vystúpiť.
• Zníženie príspevku: Príspevok do 2. piliera sa znížil z 9 % na 4 % z vymeriavacieho základu.
• Zrušenie povinného vstupu: Zrušil sa povinný vstup pre prvopoistencov.
• Zvýšenie poplatku za zhodnotenie: Zvýšil sa poplatok za zhodnotenie peňazí na 10 % z výnosu pre DSS.

Prečo je sporenie v 2. pilieri dôležité? Demografická kríza a jej dôsledky

Zvyšovanie počtu dôchodcov a znižovanie počtu ľudí v produktívnom veku (zamestnancov a živnostníkov) vytvára obrovský tlak na priebežný dôchodkový systém, známy ako 1. pilier. Príčiny tohto javu sú komplexné a dlhodobé:

• Pokles pôrodnosti: Rodí sa o polovicu menej detí ako kedysi.
• Neskorší vek prvorodičiek: Priemerná žena dnes prvýkrát rodí o 7 rokov neskôr ako pred 30 rokmi.
• Dlhodobé štúdium: Mladí ľudia dlhšie študujú, čím sa posúva nástup do pracovného života.
• Predĺženie dĺžky života: Vďaka lepšej zdravotnej starostlivosti, strave a životnému štýlu ľudia žijú dlhšie.
• Masová emigrácia: Zo 45 000 absolventov odchádza približne 15 000 ihneď do zahraničia, čím sa znižuje počet aktívnych prispievateľov do systému.

Dôsledkom týchto faktorov je rastúci schodok fondu dôchodkového poistenia Sociálnej poisťovne. Pracujúci v súčasnosti zaplatia menej na odvodoch, ako dôchodcovia dostanú na penziách. Projekcie naznačujú, že po roku 2050 bude počet dôchodcov takmer rovnaký ako počet pracujúcich, pričom dnes na jedného dôchodcu pripadajú traja pracujúci.

Zostať len v 1. pilieri znamená, že celé 18 % odvody z vymeriavacieho základu (hrubá mzda zamestnanca alebo hrubý mesačný zisk živnostníka) sa minú každý mesiac na dôchodky, a pracujúci si tak nič neušetrí na svoju budúcnosť.

Starobné dôchodkové sporenie (SDS) - 2. pilier v detailoch

Starobné dôchodkové sporenie (SDS), známe aj ako 2. pilier alebo kapitalizačný pilier dôchodkového systému, je systém sporení na osobný účet sporiteľa. Jeho primárnym účelom je spolu s 1. pilierom zabezpečiť primeraný príjem v starobe alebo príjem pozostalým v prípade smrti sporiteľa. SDS sa riadi zákonom o starobnom dôchodkovom sporení.

Na rozdiel od priebežného 1. piliera, 2. pilier je zásluhový. To znamená, že čím viac sporiteľ zarába, tým viac peňazí si odkladá.

Účastníkmi systému SDS sú:

• Sporiteľ: Fyzická osoba, ktorá si sporí na svoj osobný účet.
• Dôchodková správcovská spoločnosť (DSS): Subjekt, ktorý spravuje peniaze sporiteľov v dôchodkových fondoch. Majetok DSS je oddelený od majetku dôchodkového fondu.
• Depozitár: Banka alebo pobočka zahraničnej banky, ktorá dohliada na správu majetku v dôchodkovom fonde a kontroluje dodržiavanie pravidiel.

Sporiteľ zveruje časť svojich povinných dôchodkových odvodov DSS, ktorá tieto prostriedky spravuje prostredníctvom investícií v dôchodkovom fonde. DSS a depozitár si za svoju činnosť účtujú vopred dohodnuté poplatky.

Kto môže byť sporiteľom 2. piliera:

• Zamestnanec
• Samostatne zárobkovo činná osoba (SZČO), ktorá je povinne dôchodkovo poistená
• Osoba na materskej alebo rodičovskej dovolenke
• Dobrovoľne poistená osoba

Kto nemôže byť sporiteľom 2. piliera:

• Policajti, vojaci a príslušníci SIS
• Hasiči a záchranári (vrátane horských záchranárov)
• Colníci, príslušníci NBÚ a Zboru väzenskej a justičnej stráže

Vstup do 2. piliera: Ako postupovať

• Predpoklad: Vek do 40 rokov a platenie povinných odvodov (zamestnanec, brigádnik, dohodár, SZČO).
• Uzavretie zmluvy: Spoločnosť, ktorá sprostredkuje vstup, pomôže s vyplnením prihlášky.
• Registrácia v Sociálnej poisťovni: Zariadi dôchodková správcovská spoločnosť.
• Akceptácia zmluvy: Sociálna poisťovňa akceptuje zmluvu.
• Platenie príspevkov: Sociálna poisťovňa posiela príspevky priamo do dôchodkovej správcovskej spoločnosti.

Prestup medzi dôchodkovými správcovskými spoločnosťami (DSS)

Každý sporiteľ má právo prestúpiť do inej DSS. Proces je nasledujúci:

1. Sporiteľ uzavrie zmluvu o SDS s novou DSS.
2. Nová DSS zariadi registráciu zmluvy v Sociálnej poisťovni.
3. Príspevky budú presmerované do novej DSS.
4. Hodnota dôchodkového účtu bude automaticky prenesená z doterajšej DSS do novej.

Prestup medzi dôchodkovými fondami

• Sporiteľ môže sporiť v jednom dôchodkovom fonde alebo v dvoch, pričom jeden z nich musí byť garantovaný.
• Sporiteľ môže kedykoľvek prestúpiť do iného dôchodkového fondu. DSS je povinná do 3 pracovných dní presunúť dôchodkové jednotky z výstupného do vstupného fondu.
• Automatická realokácia: Nové pravidlá realokácie medzi fondami sa riadia zmenami platnými od 1. júla 2023.

Druhy príspevkov do starobného dôchodkového sporenia

• Povinné príspevky SDS: V súčasnosti predstavujú 4 % z vymeriavacieho základu.
• Dobrovoľné príspevky SDS: Od 1. januára 2017 už nie sú daňovo zvýhodnené.

Platitelia príspevkov SDS

• Zamestnávateľ za svojho zamestnanca - účastníka 2. piliera.
• SZČO, ak je účastník 2. piliera.
• Dobrovoľne dôchodkovo poistená osoba.
• Štát (prostredníctvom Sociálnej poisťovne).

Spôsob určenia povinných príspevkov SDS

• Zamestnanec: Vypočítava sa z vymeriavacieho základu (hrubá mzda zamestnanca v %).
• SZČO: Vypočítava sa v % z vymeriavacieho základu, ktorý je 1/12 základu dane pred odpočítaním povinných odvodov.

História sadzby príspevkov do SDS

Do 31. augusta 2012 boli príspevky vo výške 9 % z vymeriavacieho základu. Od 1. septembra 2012 sa príspevok znížil na 4 %. Rozdelenie povinných odvodov vo výške 18 % bolo vtedy 14 % (1. pilier) + 4 % (2. pilier). Od 1. januára 2017 bol povinný príspevok 4,25 %, s postupným zvyšovaním až na 6 % v roku 2024. Aktuálne platná sadzba je 4 %.

Druhy dôchodkových fondov

Podľa druhu a štruktúry investičných nástrojov (akcie, dlhopisy a pod.) sa dôchodkové fondy delia na:

• Akciový dôchodkový fond (do 31.12.2011 rastový fond): Obsahuje najviac 80 % akcií.
• Zmiešaný dôchodkový fond (do 31.12.2011 vyvážený fond): Obsahuje najviac 50 % akcií a minimálne 50 % dlhopisov a peňažných investícií.
• Dlhopisový garantovaný dôchodkový fond (do 31.12.2011 konzervatívny fond): Je garantovaný, hodnota jednotiek nesmie klesnúť na polročnej báze. Môžu ho tvoriť len dlhopisy a peňažné investície.
• Indexový dôchodkový fond (nový fond od 1.1.2012): Kopíruje akciové indexy a má nízky poplatok, keďže nie je aktívne riadený.

Správa dôchodkových fondov a úloha depozitára

DSS spravuje majetok v dôchodkovom fonde (DF) a za to inkasuje správcovský poplatok. Majetok v DF a obchody s ním sa musia evidovať oddelene od majetku DSS a iných DF. Správa dôchodkových fondov zahŕňa:

• Riadenie investícií
• Administráciu
• Propagáciu a reklamu dôchodkových fondov
• Výber dobrovoľných príspevkov

Depozitár DF:

• Môže byť len banka alebo pobočka zahraničnej banky s povolením NBS.
• Vykonáva pokyny DSS a kontroluje ich súlad so štatútom DF, ručí za správnosť celým svojím majetkom.
• Vedie bežné účty pre DSS a kontroluje výpočet dôchodkovej jednotky.
• Za svoju činnosť dostáva odplatu.
• Jeho úlohou nie je riadenie investovania majetku.

Odplaty pre DSS

DSS má právo na:

• Odplatu za správu dôchodkového fondu: najviac 0,2 % priemernej ročnej čistej hodnoty majetku v indexovom DF, najviac 0,3 % v akciovom, zmiešanom a dlhopisovom DF.
• Odplatu za vedenie osobného dôchodkového účtu: maximálne 1 % z pripísaných príspevkov.
• Odplatu za zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde (určená vzorcom).

Kto môže dediť a kedy?

• Oprávnená osoba: Osoba určená v zmluve.
• Zákonný dedič: Podľa občianskeho zákonníka.

Nárok na dedenie vzniká:

• Vo fáze sporenia: kedykoľvek.
• Vo fáze výplaty doživotného dôchodku: do 7 rokov od začiatku výplaty.

Nárok na dedenie nevzniká:

• Počas výplaty dočasného dôchodku.
• Počas výplaty doživotného dôchodku po uplynutí garančnej doby 7 rokov.

Druhy dôchodkov v SDS

• Starobný dôchodok a predčasný starobný dôchodok.
• Doživotný dôchodok.
• Dočasný dôchodok.
• Programový výber.
• Pozostalostný dôchodok: Vdovský alebo vdovecký dôchodok.

Záverečné odporúčanie

Vzhľadom na dynamický vývoj druhého piliera a demografické trendy je nevyhnutné aktívne sa zaujímať o svoje sporenie. Ak máte menej ako 35 rokov, vstup do druhého piliera je pre vás mimoriadne výhodný. Pokiaľ už ste jeho účastníkom, pravidelne prehodnocujte svoje investičné stratégie a zhodnocujte informácie o zmenách, aby ste maximalizovali potenciál svojho dôchodkového sporenia. V prípade nejasností sa poraďte s odborníkmi.

tags: #aka #by #mala #byt #vyska #starobneho